IDC行业研究报告

（二）行业驱动因素

网络数据量爆发式增长，拉动IDC需求激增。短视频、直播、社交电商等各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透，及企业信息化转型升级需求持续释放，网络数据量爆发式增长推动IDC行业发展。

1、移动互联网接入流量激增

宽带“提速降费”政策持续落实，移动互联网接入流量消费增长。2015年至2019年期间，政府部连续五年开展推进网络提速降费的专项行动，从增强网络供给能力、降低宽带资费水平、普及高速宽带应用、优化电信市场环境等多个方面提出明确要求。得益于“网络覆盖工程”加速实施，网络普及率逐步提升。根据工信部数据，截至2019年底，中国农村宽带用户全年净增1,736万户，总数达1.35亿户，比2018年末增长14.8%，增速较城市宽带用户高6.3个百分点。网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，促使移动互联网接入流量消费增长。

互联网应用加快向下沉市场渗透，移动互联网接入流量规模日渐增加。此外，线上线下服务融合创新持续推进，短视频、直播、社交电商等各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透，使移动互联网接入流量消费保持较快增长。根据工信部数据，2020年，移动互联网接入流量消费达1656亿GB，较2019年增长35.7%，移动互联网月户均流量（DOU）达10.35GB/户/月，较2018年增长32.35%。

2、产业互联网加速发展，成为IDC发展新动能

政府不断出台相关政策规划，为中小型企业信息化改革营造良好的政策环境。在“十三五”规划中，国家鼓励中小企业在研发设计、生产制造、运营管理等环节应用现代技术手段，创新生产方式，提高生产经营效率。政策环境利好，众多传统企业纷纷转型升级，不断提升企业的信息化水平，提高企业的综合竞争力，强化企业的业务能力。企业的信息化进程将不断加速，对互联网应用的物理基础设施需求日趋增加，推动IDC行业的发展。

5G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增。5G商业化部署进程加速，超高清视频、VR/AR等大流量场景将持续增加，同时物联网设备存储的数据呈指数级增长，IDC需求进一步增长。

5G在传输速率、移动性、时延以及终端连接数等传统指标方面有极大的提升。在5G环境下，用户体验速率可达100Mbps至1Gbps，流量密度能够达到10Mbps/㎡，传输时延可达毫秒量级，实现网络性能的跃升。2019年6月6日，工信部发放5G牌照，标志着中国正式进入5G商用元年，从消费到产业，从人与人的连接到物与物的互联再到人与物的交互，连接设备数量将呈爆发式增长。思科预测至2021年每年将有850ZB流量由人、机器和物联网产生，其中10%是有存储或保存需要的“价值数据”，而该类数据与源数据存在21倍的数量差距，数据中心将成为加工存储源数据的主要场所。根据爱立信等预测，2025年物联网连接数有望突破250亿，带来百亿级别的增量空间 ；产业互联网连接数量亦保持加速发展态势，是驱动IDC行业发展新动能。5G连接平均产生的流量（22GB/ 月）将比4G联接平均产生的流量（8GB/月）多近3倍，全球IP流量将达年均4.8ZB。快速增长的流量产生了数据计算、加工、存储的需求。结合5G 的主要应用方向以及5G的部署，超高清视频、VR/AR等大流量场景将持续增加，带动网络数据量激增，5G应用领域对IDC基础设施需求进一步增长。

3、政企IT架构上云重构，IDC需求进一步提升

疫情过后政企IT重构上云成为重点，智慧城市市场空间超过880亿元：根据IDC预测，2023年我国智慧城市总规模有望超过389亿美元，20-23年

增量空间130亿美元（约884亿元），近三年为高速发展期。

2021年以来累计公示的政企招标项目超过71亿元（不完全统计），主要中标方为云厂商，IDC作为政企IT架构的底层基建提供方，亦将受益。

五、行业经营模式和技术特点

（一）行业经营模式

专业的 IDC 服务商大多采用服务模式，即以电信资源为基础，以技术为核心，根据客户的类型、规模、所处的地理区位、最终用户的消费习惯等因素，为客户量身定制相应互联网接入方案或机房环境、网络环境，并收取相应的服务费用。

在这种模式下，专业的 IDC 服务商需要租用或购买诸如带宽、机柜等基础电信资源，或是自建机房等方式搭建自己的业务平台。我国带宽、IP 等通信资源主要集中于三大运营商，对于带宽、IP 等，IDC 服务商主要向三大运营商采购。对于机柜，IDC 服务商主要向中国电信等运营商采购，也会根据客户不同的服务需求选择与第三方机房服务商合作。

IDC 行业的经营模式可分为三类：

自建机房提供服务模式：指 IDC 服务商在自有房屋产权或租赁他人房屋产权的基础上，自己建设机房和配套设施，并对外提供 IDC 服务。自建机房又分为自有房产自建机房和租赁房产自建机房，如选择自有房产建设，则从选址、土地水电资源对接、评审立项、土建、配套设施安装、项目验收等环节由自己独立或主导完成，资产相对比较重，项目周期长。如用租赁房产建设机房，通过租赁现成的 IDC 机房或租赁工业园区厂房进行加工改造的方式，项目周期短，资产相对较轻，有利于规模快速扩张。IDC 服务商向与大型工业园区签订长期租赁合约（通常 10 年以上），利用其现有的园区厂房及设施，进行加工改造、安装机电设备，然后对外提供服务。

租赁机房提供服务模式：指 IDC 运营商租用基础运营商或其他已建成的机房，进行简单改造后即对外提供 IDC 服务。早期，基础运营商自建的很多机房是 IDC 服务商转租的主要来源，但基础运营商现成的机房越来越少，且提供服务的质量会受到已有机房的环境制约，很多 IDC 服务商转向自建机房模式。因此单纯租赁机房模式的 IDC 服务商相对较少，云服务商多采用此模式。

大客户需求承接模式：主要是指 IDC 服务商去承接国内一些如百度、阿里、腾讯等大型互联网巨头数据中心高度定制化的需求。一般而言，大客户会完成数据中心前期选址、土地水电资源对接、项目立项，甚至机房土建，然后提出机房内部具体的设计方案，由 IDC 服务商承接其后期的配套设施投资、安装等，并在数据中心建成后提供数据中心运维服务。此模式是一种相对被动的模式，大多数环节都在客户主导下完成，IDC 服务商的议价能力相对较弱。同时深度依赖于单个或几个客户的需求，定制化程度更高。

三种模式特点比较分析如下表：

（二）行业技术水平和特点

我国互联网数据中心行业处于快速发展阶段，技术水平、服务质量不断提升。虽然近年来我国不断完善互联网基础设施建设，但随着网络用户的大幅增长，网络带宽、IP 地址等资源相对匮乏，网络堵塞现象时有发生，IDC 服务设备的质量 也参差不齐。同时，发达国家的 IDC 技术和服务，特别是在增值服务领域比国 内更为先进，增值服务在 IDC 服务中占比较高。而国内 IDC 客户则主要是选用服务器托管、网络带宽资源等基础性服务。随着互联网应用技术的进步以及用户需求层次的提高，云服务等国内 IDC 增值服务的比例将日渐增长。

另一方面，云计算技术的快速发展拉动了数据中心的需求，也促使了数据中 心行业从传统数据中心到云计算中心的变革。云计算数据中心采用虚拟化、自动 化、并行计算、安全策略以及能源管理等新技术，解决传统数据中心存在的成本 增加过快和能源消耗过度等问题，并且通过标准化、模块化、动态弹性部署和自 助服务的架构方式实现对业务服务的敏捷响应和服务的按需获取。

随着 IDC 服务商数量的增加，IDC 服务领域的竞争也会越来越激烈，客户 会注重于服务商的服务质量以及技术水平。而 IDC 服务商需要不断提升自身的 技术水平以及服务质量，提供配套的增值服务来满足客户日益增长的个性化需求 才能在竞争之中占据一席之地。

IDC 行业具有电信和互联网的双重属性，具有明显不同于其他行业的鲜明特 点，主要体现在以下几个方面：

1、行业具有较高技术水平

IDC 行业是技术密集型行业，主要体现在基础设施运维管理技术、网络配置 与优化技术、网络安全管理技术、IT系统配置技术等多个方面。

包括高可靠电源系统、精密制冷系统在内的基础设施是 IDC 运行的关键资 产，基础设施状态对数据中心的运营成本、可靠性、节能环保有直接影响。因此， 通过建立以可靠性为中心的数据中心基础设施运维管理体系需要基础设施运维 管理者具有维修工程理论、可靠性分析方法、设备失效模型、故障预测模型等方 面的知识和能力，运维技术人员需要具备对相关设备运行状态识别、维修与维护 的能力。

网络配置与优化是 IDC 数据中心实现数据传输和路由交换的关键技术，要 求网络工程师必须具备数据中心级的网络构架、配置、管理的专业能力，具备路 由、交换的专业知识。包括 BGP、OSPF 等动态路由、核心交换、策略路由等专业技术。并具备快速解决网络问题的经验和能力。

网络安全管理技术人员需要掌握防火墙防护、入侵检测、智能灾备、攻防技 术等多种技术。

IT 系统配置技术人员需要多种主流操作系统的安装、配置、测试技术、负 载均衡、智能 DNS 等方面技术。这些技术的获取一方面来自技术人员的学习， 但是更重要的来自行业实践经验。

另外，行业经营对销售和客服人员也有较高的技术要求，销售和客服人员需 要接受相关的技术培训，只有对相关的技术有了深刻的了解，才能更好的向客户 讲解公司业务、推荐适合客户的业务方案，满足不同用户的个性化需求。

2、行业具有较高进入门槛

IDC 行业进入需要面临着人力资源、技术、资金等门槛。首先，核心技术的 开发、IDC 的运维、互联网接入方案的设计与实施、节点的管理、带宽流量的检 测管理等工作都要求从业人员具有较高行业技术水平，北上广深等核心城市具有 较高的人才聚集优势。其次，IDC 行业是一个复杂的系统，其核心技术以及配套 服务、增值服务软件的开发都需要服务商具备较强的研发能力与技术积累。另外， 行业进入需要有充足的资金，租用带宽、设备采购、机房建设和房屋租赁都需要 较多的资金投入，在行业经营中还需要有充足的运营资金来满足业务需求导致的 临时采购调整。

3、行业具有独特供应链结构

基础电信运营商是行业所需的带宽、机柜等基础电信资源的主要提供者。同 时，基础电信运营商也直接向客户提供 IDC 服务，与专业 IDC 服务商形成一定 的竞争。为满足特定客户需求，基础电信运营商也会向专业 IDC 服务商采购 IDC 服务。基础电信运营商与专业 IDC 服务商这种既是供应商又是客户、既合作又 竞争的独特关系形成了行业的独特的供应链结构。

4、行业具有一定的区域性

由于特大城市和经济发达地区的互联网发展比较完善，网络设施比较健全， 网络应用比较普及，因此行业发展具有一定的区域性。行业市场比较活跃的地区主要是北京、上海等特大城市和其他经济发达地区。

六、行业进入壁垒

（一）市场准入壁垒

据《中华人民共和国电信条例》（2016 年修订）等有关法规的规定，从事电信经营，需要取得相应的许可。从事基础电信业务，须经监管部门审查批准，取得《基础电信业务经营许可证》；从事增值电信业务的企业必须取得所在省、自治区、直辖市通信管理局批准颁发的《增值电信业务经营许可证》。在两个以上省、自治区、直辖市开展业务的需取得工信部批准颁发的《跨地区增值电信业务经营许可证》。监管部门在进行审核时，对申报企业的技术及资金实力均有较高要求，行业进入许可制度构成进入本行业的主要障碍。本公司已取得工信部颁发的《跨地区增值电信业务经营许可证》，可以按照经营许可证上所载明的业务种类在所取得许可地区开展相关增值电信业务。

自 2012 年 12 月 1 日起，拟经营 IDC 和 ISP 业务的电信企业，可按照《关于进一步规范因特网数据中心（IDC）业务和因特网接入服务（ISP）业务市场准入工作的实施方案》及相关法规要求，向电信主管部门申请办理业务经营许可。电信主管部门受理申请并对申请企业是否满足申请条件进行审查，依法做出予以批准或者不予批准决定。监管部门在进行审核时，对申报企业的技术与资金实力均有较高要求，行业进入许可制度构成进入本行业的主要障碍之一。

根据《北京市新增产业的禁止和限制目录》（2018 版），北京市全市禁止新建和扩建互联网数据服务中的数据中心以及信息处理和存储支持服务中的数据中心（PUE 值在 1.4 以下的云计算数据中心除外），中心城区禁止新建和扩建互联网数据服务中的数据中心、信息处理和存储支持服务中的数据中心。一线地区对于数据中心的能耗和效率限制逐渐增加。

（二）技术壁垒

完善的设备、精良的技术、专业化管理及应用级服务是客户对通信服务与软 件开发服务提供商的基本要求。通信服务与软件开发服务的提供都要求服务商具 备相应的技术积累，其中信息安全、灾难恢复、系统资源优化等都需要较强的研 发能力。数据中心的运营管理技术较为复杂，随着互联网的发展，定制化、云计算的新理念不断提出，数据中心的运营能力需要不断升级，技术壁垒较高。此外， 云服务属于高新技术领域，其技术发展与更新速度较快，行业技术门槛也越来越 高，云服务的供应商更加需要持续研发的能力，不断地更新、优化技术，才能满 足市场需求。

（三）经验壁垒

运维经验和对行业的理解是进入本行业的重要影响因素之一。只有具备长期 实践，才能积累足够的经验以应对互联网产业不断升级的挑战。IDC 服务商不仅 仅给客户提供机房、配套设施等基础硬件和基本软件，还需要 7×24 小时保障客 户的服务器及相关设备安全稳定运行。在提供云服务的过程中，对于突发状况的迅速响应和快速处理，需要服务商具有丰富的运营经验；为客户设计系统方案需要服务商有丰富的行业经验，只有了解电信行业的特征并结合客户所处行业特点、网络覆盖的区域、客户的经营模式，才能设计出符合客户需要的方案，推动营销工作的进展。此外，在运维过程中，对突发状况的迅速响应和快速处理，也需要一定丰富的运营经验。

（四）人才壁垒

IDC及云服务属于知识密集型产业，存在强烈的人才依赖性。核心技术的开发、数据中心机房的运维、服务方案的设计与实施管理等工作都要求从业人员具有高水平的计算机科学知识与网络知识。同时还要求服务商对电信行业的历次信息化建设及技术演变过程有深刻的了解，只有这样才能设计出既能满足客户需 求，又符合电信网络建设要求的方案。中国网络应用方面的专业技术人员缺乏， 高端技术人员的稀缺构成进入本行业的障碍。

（五）客户忠诚度

客户资源也是该行业进入壁垒之一。服务持续性是客户选取数据中心服务提供商的重要考量因素之一，为保证设备不间断运行，客户不希望转换服务商，而 倾向于与服务商进行长期合作。此外，由于数据中心的复杂性，更换服务商需进 行大量严格测试和调整，这都需要花费较大的人力与物力。因此，本行业客户对 服务商忠诚度和黏着度较高，这将增加新竞争者进入行业的难度。

七、行业发展态势

（一）5G 即将部署扩展应用场景，进一步挖掘流量需求

2019 年 6 月 6 日，工信部向三大运营商中国移动、中国联通、中国电信和 中国广播电视网络有限公司正式发放 5G 牌照，批准这四家企业经营“第五代数 字蜂窝移动通信业务”。2019 年 10 月，工信部向华为颁发中国首个 5G 无线电通 信设备进网许可证，2019 年 10 月 31 日举行的 2019 年中国国际信息通信展览会 上，工信部与三大运营商举行 5G 商用启动仪式。中国移动、中国联通、中国电 信正式公布 5G 套餐和全国首批 50 个 5G 商用城市名单，并于 11 月 1 日正式上 线 5G 商用套餐。结合 5G 的主要应用方向以及 5G 的部署，大流量场景将继续 增加，带动全球网络数据量激增，数据中心的重要地位进一步彰显。

（二）专业 IDC 服务商发展空间巨大

目前，国内存量数据中心市场中，基础电信运营商仍占绝对主导地位，跟美 国早期市场较为相似。由于运营商在 IDC 运营中，人员成本、客户响应能力等方面不具备比较优势，而且运营商机房网络一般具有排他性，因此随着产业的发 展，运营商市场地位会逐渐削弱，随着客户结构日益复杂和对运营服务需求的提 升，国内专业 IDC 服务商优势将更加凸显。

（三）传统 IDC 同质化竞争激烈，向云计算数据中心升级是未来趋势

IDC 市场竞争日渐激烈，传统单纯 IDC 服务利润率较低 IDC 服务商需要在 服务器托管的传统业务基础上拓展更多增值服务。随着越来越多的企业进军 IDC 领域，传统 IDC 服务的同质化日渐严重，单纯 IDC 服务商利润率越来越低，因 此传统 IDC 服务商需要在原有业务基础上开发更多增值服务，提高产品的毛利率。

近年来，全球云计算占 IT 支出渗透率在不断上升，全球云计算市场规模总 体呈稳定增长态势。根据中国信息通信研究院统计，2020年，以 IaaS、PaaS、SaaS 为代表的中国公有云市场规模达到 1277亿元，增速85.2%。未来几年市场平均增长率在30%左右，预计到 2022 年市场规模超过2,700 亿元。传统 IDC 向云计算数据中心升级成为未来趋势。

云计算数据中心中托管的不再是客户的设备，而是计算能力和 IT 可用性。 数据在云端进行传输，云计算数据中心为其调配所需的计算能力，并对整个基础 构架的后台进行管理。从软件、硬件两方面运行维护，软件层面不断根据实际的 网络使用情况对云平台进行调试，硬件层面保障机房环境和网络资源正常运转调 配。数据中心完成整个 IT 的解决方案，客户可以完全不用操心后台，就有充足 的计算能力可以使用。传统 IDC 只有向云计算数据中心升级才能在激烈的同质 化竞争中脱颖而出，增加客户粘性的同时提升业务盈利水平。

随着全社会向数字化社会转型的进程加快，社会数字化将持续产生海量数 据，并形成数据累积效应。处理不断呈几何级数增长的数据对信息基础设施的计 算能力、存储能力提出了更高的要求，采用云计算技术并将数据、应用向云计算 数据中心迁移已成为必然趋势。对传统企业、政府而言，未来信息化程度增加， 对服务器的需求将会增大，企业面临自建和租用数据中心两个选择。目前，全球 市场的情况来看，大型企业甚至交易所都在使用主机托管业务，但中国在这方面 的普及率并不高，数据中心业务主要针对中小型企业。由于自建机房成本高，企 业逐步向云计算数据中心迁移。这种趋势为发行人 IDC 业务、云服务业务和 IDC 及云平台系统集成业务发展创造了巨大的市场空间。公司此次募集资金主要用于 建设云计算平台建设项目，能有助于公司更好的发展上云客户，进一步提高公司 业绩。

（四）一线城市周边成为 IDC 新建热点区域

金融机构、互联网企业主要集中在一线城市，对于数据中心访问时延、运维 便捷以及安全性有较高要求，伴随数据量持续增加，数据中心需求持续上升。而 一线城市土地、电力资源稀缺，加之政策监管趋严，数据中心的供给已经达到天 花板。供需失衡导致一线城市数据中心缺口较大，在一线城市有资源储备的专业 IDC 服务商机柜利用率高、议价能力强，将获得更多行业红利。

为了弥补数据中心的需求缺口，一线城市周边区域将成为未来 IDC 新建项 目的首要选择，具备以下优势：

1、一线城市周边区域的数据中心可以从一线城市中心城区直拉光纤，能够解决网络延迟问题；

2、出行半径相对较小，方便从中心城区派人提供技术支持，周边区域与中心城区一般都有城铁、轻轨等交通设施，如果出现突发故障，客户可以迅速派工程师前往现场提供技术支持；

3、相对低廉的地价、电价，节省数据中心建设、运营成本。

（五）开启能源侧改革，注重能源+IDC综合发展

在碳中和背景下，绿色化转型为IDC发展的关键.IDC为高耗能基础设施资源，根据IDC圈统计，2019年国内数据中心总耗电量超过2045千瓦时，占全社会用电总量超过2.4%，各大厂商相继探寻IDC绿色化转型发展道路，“零碳”数据中心成为转型升级的重点。随着数据中心的不断扩张，预计中国数据中心 2022 年总能耗将突破 2,000 亿千瓦时，因此降低能耗、建设绿色数据中心成为发展趋势。

提升数据绿色化的路径及技术包括：

1、购买绿证；

2、使用光伏、风电等清洁能源技术（从源头解决）；

3、降低各个环节的能耗水平（降低PUE）。

（六）注重IT使用效率，持续降低PUE指标

一线城市新增数据中心PUE控制在1.3以下。目前国家对新增IDC机房的PUE指标均有较为严格的限制，北上深相关政策提出了新增数据中心项目PUE指标需严格控制在1.3以下；降低制冷及供电设备能耗为降低PUE的关键：PUE=（IT设备+制冷设备+供电设备+照明及其它等设备）/IT设备能耗，一般PUE指标越低，IT设备消耗电力资源指标越高，降低空调系统及供电设备的IT能耗为提升IDC机房资源使用效率，降低数据中心PUE的关键。

（七）海外扩展带来潜在增量空间

国内云计算出海加速，东南亚成为首选地区。目前，东南亚成为国内云计算厂商出海首选布局之地。我国云计算在发展进程上整体领先于东南亚厂商，能够有效的帮助当地数字化发展，同时带来自身业务增量空间。目前在海外有布局的国内云计算厂商包括阿里、腾讯（位于新加坡、泰国、印度等地）、UCloud（位于新加坡、泰国、印度、印尼和越南等五地）；随着我国互联网等企业海外业务扩张加速，对海外数据中心资源需求提升，国内IDC企业服务多年积累的技术、成本、经验等优势将有利于承接企业海外扩张需求，双方共同促进海外业务的发展。

八、行业竞争格局

（一）市场竞争格局

1、IDC 行业竞争主体情况

我国数据中心行业已经形成了由中国电信、中国联通、中国移动三大运营商 所组成的基础电信运营商以及众多的专业 IDC 服务商共同提供数据中心服务的 竞争格局。（数据来源：2019年中国 IDC 行业市场分析报告）

对于基础电信运营商而言，拥有三大天然优势，第一，拥有带宽优势，可以 直接连接主干网络；第二，具有客户资源，对网络运营商形成吸引力；第三，拥 有区位先发优势，实现全国范围布局。但数据中心并非其核心业务，中国电信和 中国联通经营大型无线和有线网络业务并将其作为收入的主要来源，近三年数据 中心业务只占到其总收入的 1%-3%，主要用来支撑其核心网络宽带业务。

近年来，由于电信增值业务的推动，使得专业 IDC 服务商的服务器数量有 了普遍的上升。我国 IDC 行业市场集中度较低，参与主体较多，以中小企业为主，各专业 IDC 服务商市场份额较小，且大多以租赁基础电信运营商的数据中 心的方式提供基础服务，拥有自建机房的数据中心服务商数量较少。

对于专业 IDC 服务商而言，竞争主要集中在服务、专业技术、安全性、可 靠性和功能性、声誉和品牌知名度、资金实力、所提供服务的广度和深度等领域。 因此，只有能够快速地适应新兴技术和客户需求不断变化的专业 IDC 服务商才 能在行业竞争中处于优势地位。

2、IDC 行业区域化竞争格局

国内 IDC 行业受行政管理、基础电信运营商资源供应及网络建设等因素的 影响，大致以省、直辖市为单位分为一个个相对独立的区域。

（1）行政管理对行业区域性的影响

国内 IDC 经营许可证分为两类，一类是由工信部颁发的跨地区经营许可证，持证企业可在 2 个或以上经批准的省、直辖市开展业务；另一类是由各省通信管理局颁发的省内经营许可证，持证企业仅能在省内经批准地区开展业务。目前行业内大部分企业持有的是省内经营许可证。因此，对行业内企业而言其竞争者主要是本省持证企业及在本省开展业务的持有跨地区许可证的企业。

（2）基础电信运营商资源供应及网络建设对行业区域性的影响

三大运营商在每个省、直辖市设立分公司，负责区域内的经营管理和网络建 设。省、直辖市级分公司制定本省、本市范围内 IDC 资源价格体系，各地市分公司可在省公司授权范围内对价格进行一定程度的调整。省、直辖市级分公司负 责本省、本市范围内网络建设，形成了以省、直辖市为单位的相对独立的网络， 同一运营商网络的跨省访问网络延迟高于省内访问。

每个省、直辖市区域内相对独立的市场竞争参与者、IDC 资源价格体系和网 络体系使得 IDC 行业大致以省、直辖市为单位分为一个个相对独立的区域。行 业的区域性特征使得市场竞争主体所面临的竞争者在一定期间内是相对稳定的， 区域内竞争格局不会被轻易打破，行业利润水平将保持稳定。

（3）市场供需及相关政策对行业区域性的影响

国内 IDC 市场伴随着互联网发展而迅速发展，一方面互联网行业客户由于 自身业务发展的需要，对数据中心资源需求旺盛；另一方面 5G、云计算、大数 据等网络架构的迅速演进和网络应用的不断丰富也产生了大量的 IDC 机房和带 宽需求。中国 IDC 市场方面，《2019-2020 年中国 IDC 产业发展研究报告》中数据显示，2020年中国 IDC 业务市场总规模达 1562.5亿元，同比+43.3%

得益于 5G、工业互联网以及人工智能等新技术的应用，各级政府部门，企事业单位纷纷加强了数据中心的建设及网络资源业务整合力度，在很大程度上推 动了中国 IDC 行业客户需求的充分释放，拉升了 IDC 业务市场规模的持续增长。

在 2020 年初，国内新冠病毒疫情爆发，出于疫情防控的需要，政府和企事 业单位大量使用科技防疫。与此同时，基于云计算的远程办公、远程教育、电子 商务以及各类新消费模式也培育了大量新兴客户需求。这些都已经成为了中国 IDC行业客户需求规模量级增长的重要推动力。预计 2022 年，中国 IDC 业务市场规模将超过 3,200.5 亿元，同比增长 28.8%，进入新一轮爆发期。

3、客户选择 IDC 服务商的主要考量因素

下游客户选择 IDC 服务商的主要考量因素为：

A、数据中心运营可靠性。主要考虑数据中心双路供电、柴油发电机、制冷 设备等配置。

B、地理位置因素。选址上确保客户数据免受自然灾害（地震、洪水等地质 灾害）的侵害；距离客户地理位置较近，数据中心需方便运维，可快捷到达。

C、网络的连通便捷性及时延。主要考虑数据中心距运营商骨干节点的连通 便捷性和安全性；数据中心位置尽可能靠近电信运营商骨干光纤节点，降低访问 延时。

D、数据中心安全性因素。主要考虑数据中心网络安全防御能力、网络连接的安全性、机房的安全监控等方面的因素。

E、可扩展性。客户在选择数据中心过程中，由于迁移困难且会影响业务连 续性和稳定性，因此会重点考虑未来发展对数据中心空间可扩展性的需求。

（二）行业内的主要企业

1、IDC 行业的主要企业

目前我国 IDC 行业已经形成由三大基础电信运营商及众多专业 IDC 服务商为主体的市场格局。国内三大运营商依托政策、资源等天然优势，占据国内 IDC 市场主要份额，专业 IDC 服务商业务体量相对较小。

（1）光环新网（300383.SZ）

光环新网成立于 1999 年， 2014 年 1 月 29 日在创业板上市。光环新网拥有自建机房，也是 AWS 在国内的主要合作方，在中国境内提供并独立运营基于 AWS 技术的云服务。

（2）数据港（600017.SH）

数据港成立于 2009 年，总部位于上海，2017 年 2 月在上交所上市。数据港提供的数据中心服务涵盖从规划、设计系统集成及运营管理等数据中心全生命周期服务，在国内推行数据中心定制化业务模式。

（3）奥飞数据（300738.SZ）

奥飞数据成立于 2004 年，总部位于广东，2018 年 1 月在深交所创业板上市。 奥飞数据严守“高稳定性、高可用性、高安全性”的原则在华南地区设计建设了多个自建数据中心，并在全国各地运营着众多高标准数据中心，已经成为华南地区核心多线(电信+联通+移动+教育网)托管运营商。

（4）网宿科技（300017.SZ）

网宿科技成立于 2000 年 1 月 26 日，总部位于上海。2009 年 10 月 30 日， 网宿科技成为首批在创业板上市的企业之一，是我国第一家上市的专业 IDC 服务商。目前，网宿科技主营业务为 CDN 和 IDC 服务，以 CDN 为业务发展重点，IDC 业务占比相对较小。

（5）鹏博士（600804.SH）

鹏博士成立于 1985 年，为上交所上市公司，主要从事基于互联网服务业务的电信增值服务业务，包括互联网专线接入、电子政务、互联网数据中心、专网构建运营以及网络安全监控、城市监控、长话分流等网络增值服务。

（6）首都在线

首都在线成立于 2005 年，总部位于北京，为创业板上市公司。为提供 IDC 和云计算服务的互联网数据中心服务提供商，较早将云计算服务延伸至海外，已 在全球 10 余个国家或地区建立了云服务平台。

（7）世纪互联（VNET.NASDAQ）

世纪互联成立于 1999 年，2011 年 4 月在美国纳斯达克上市，是专业的 IDC 服务提供商，向客户提供服务器及网络设备托管服务、管理式网络服务、内容分发网络服务及云计算服务。

（8）万国数据（GDS.O）

万国数据成立于 2001 年，2016 年 11 月在美国纳斯达克上市。万国数据提供从数据中心设计、建设运营，到数据中心托管，IT 管理运营外包，业务连续性管理及灾难恢复的整合解决方案、咨询、服务和培训。

2、云服务行业的主要企业

目前，中国云服务行业内的主要企业有：阿里云（阿里巴巴集团旗下的云计 算品牌）、腾讯云（腾讯集团旗下的云计算品牌）、天翼云（中国电信旗下的云计算品牌）、亚马逊 AWS（包括由光环新网运营 AWS 中国（北京）区域和由西云数据运营的 AWS 中国（宁夏）区域）、金山云（金山集团旗下云计算服务提 供商）、百度云、华为云、优刻得（Ucloud）等。