终于够钱买理财了：银行理财迈入新时代，1万元起步
银行理财迈入新时代，1万元起步，理财有了新选择。也终于够钱买理财了。好开心啊。呵呵
经过了最后5个月的酝酿，广大投资者翘首以待的理财新规终于正式落定，即日生效。
理财，特指银行理财，这是个接近30万亿的大市场，由投资者将资金委托给银行风险自担、银行负责投资决策收取管理费，承载着广大普通人财富保值、增值的任务和希冀，在运行14年后开启了新的时代，一时之间让人有点好奇和茫然。
其实一些敏锐的投资者已经发现，最近一段时间以来，银行理财发生了不小的变化，“保本”等字样消失，保本理财产品的数量和规模都有所减少，多了一些用“净值”来形容收益的产品，购买流程上也大不一样了。
那么，刚刚落地的新规“新”在何处？具体有哪些改变？理财新时代开启我们会受到哪些影响？需要如何调整？今天我们就来梳理梳理、聊一聊。
变：1万元起步买理财 新产品新规则需要适应
理财新时代开启，已经发生并将成为常态是什么呢？我们大致梳理了一下。
1、普通人购买理财的门槛降至1万元。在新规修改之前，银行理财的购买门槛是5万，同1元起售的货币基金和短期理财相比，算是迈入了投资“进阶阶段”，更多的年轻人和低收入群里能够参与其中，享受安全性更高的投资权利。
2、个人首次购买需严格进行面签。新规强调提出，个人首次购买理财产品时，需要银行网点进行风险承受能力评估和面签，这是银行评估投资者风险承受能力的必要环节，如果投资者后续选择不适合自己承受能力的理财产品，银行可以发出提示。
3、原先熟悉的产品投资规则发生了变化，最典型是银行类货基、现金管理类产品的快速赎回出现了限额。今后大家在资金安排上需要注意到这一点，一些固定要用的钱最好根据到账时间提前安排好赎回，免得着急抓瞎。
4、保本理财将逐渐退出市场，替代性新产品、新选择层出不穷。银行理财的本质也是“受人之托、代人理财、风险自担”，承诺保本的时代完结，不过风险较低、安全性较高的替代品——结构性理和短期债券基金成为理财市场的新宠。
5、预期收益率取消，理财产品净值化转型。今后理财产品将普遍推出净值型，不过仍然采取摊余成本法计算，类似货币基金的收益呈现方式。伴随刚性兑付的潜规则退出，预期收益率的模式将取消，投资者选择产品时可以参考以往的业绩比较基准，但也需要注意这只是过往的战绩，不代表未来也会如此。
6、90天以内封闭式理财停止发售。2017年之前，银行理财产品的平均期限在4-5个月之间，流动性比较高，深受投资者喜爱。但这类理财也是金融机构资金池业务滋生的温床，容易加大期限错配风险。自从资管新规意见稿发布之后，3个月以内理财产品的占比逐渐下降。如果投资者对短期理财依然有需求，可以考虑新推出的开放式净值型理财产品，这类产品在符合一定条件的前提下也可以随时支取。
新：私募理财新增“投资冷静期” 公募理财可间接投股市！
两个月之前，理财新规的征求意见稿就已经面世，此次新规落定，和投资者已经知晓的信息其实相差不大。
银保监会相关负责人表示，大部分市场和机构提出的科学合理的意见都被采纳和吸收，只是为购买私募银行理财的投资者引入了国内外同行的24小时投资冷静期的要求，并进一步区分对公募和私募理财产品的要求。
所谓公募理财产品，是面向不特定社会公众公开发行的理财，这是咱们广大普通人接触最多的，而私募理财产品是面向不超过200名合格投资者非公开发行的理财产品，“土豪”投资者居多。
按照新规，投资冷静期内，如果购买了私募银行理财的投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。这一修改更加有利于保护投资者权益。
此外，新规在公募和私募理财产品的监管上有所调整。
新规首先调整了公募理财产品的起售门槛，其中，公募理财产品购买金额不得低于1万元人民币，私募理财产品的销售起点和以前一样，后者具体来说，投资固收类理财金额30万起步，投资混合类理财产品40万起步，投资单只权益类理财、衍生品类理财100万起步。
其次，新规对公募和私募理财产品要求做出了明确区分，对前者要求更为严格。比如说，要求公募理财在流动性管理方面应当持有不低于该理财产品资产净值5%的现金或者是到期日在一年以内的国债、中央银行票据和政策性金融债券，至少每个季度要进行一次压力测试。这方面的调整要求越严格，对保障普通投资者的利益来说越有利。
值得注意的一点是，新规之前，私募理财产品可以直接投资股票，公募理财产品只能投资货币型和债券型基金。新规落定之后，公募理财产品可以通过各类公募基金间接进入股市，这对股市来说是一大利好。
调：投资者需调整心态和投资收益预期
梳理完今后投资理财需要注意的各种新变化，我们最大的感受是，无论买之前还是买之后，买银行理财没有以前那么容易了，需要顾虑的事情变多了。这是为什么呢？
最重要的因素是不再刚性兑付了。那，刚性兑付了这么多年，监管层为什么要打破这个潜规则呢？简单来说，以前，在理财市场的发展过程中，银行采用预期收益率计价的刚性兑付模式，使得本该由投资者自己承担的风险转接到了自己身上，随着这个市场规模越来越大、外在和内生环境越来越复杂，这无疑是会给整个金融系统带来不稳定性。
打破刚性兑付，让理财回归“受人之托、代人理财、风险自担”的本质，是为了金融宏观大局深谋远虑。投资者理解了这一点也许就能明白这些大变动的原因了。当然，今后银行机构将逐渐更新、完善自己的理财产品涉及，提高团队投资决策研究能力，为广大投资者提供更好的服务。
对于普通投资者来说，在理解并接受市场变化的前提下，我们首先要衡量自己的风险承受能力，对市场持有敬畏之心，具体问题具体分析，从自己的客观条件出发，选择适合自己的理财产品。
其次，调整预期收益率。以前银行理财收益率高的时候能超过8%甚至更高，但是这种情况在理财新规出台之前的过渡期就已经有所回落，根据互联网搜索平台融360的数据，目前收益率5%以上的理财产品已经相当热门和抢手。
山无常态水无常形，我们应该根据市场的变动，来调整自己的预期收益率，不做不切实际的幻想，也不要轻易为了高收益而将本金投向风险未知的P2P或者是民间借贷，有句话叫“你惦记利息，人家惦记你的本金”，三思三思！
虽然打破刚性兑付，但是相对而言，银行理财还是更加规范、安全性也是更高的。只不过，新规改变了以前，随便买的局面，对投资者的专业要求越来越高。不管是理财还是投机，都是一种投资行为，当然要对自己的抉择承担责任。这对投资者自身的能力提出了更高的要求，只有多了解学习理财知识，才能从容面对。那就请多多关注我们的汇理财（头条号）吧。我们是专注理财的知识汇集的安心平台。
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