银行理财不再保本，三招教你“识别”产品风险
资管新规出台两年多以来，很多投资者都知道银行理财不能再保本了，且以后银行发行理财产品将主要是净值型理财产品。银行要定期披露产品的净值，净值可能会涨，也可能会跌，投资者可能赚钱，也可能亏损。
虽然理财产品向净值化转型两年多了，但是对于大部分投资者，感知也不是很明显。直到今年6月份以来，债券市场大幅回调，多家银行理财子公司产品净值下跌，多达100多款产品跌破初始净值，导致投资者出现了账面浮亏；以及最近某大行代销的理财产品出现了兑付危机，这下投资者才明白，原来银行理财产品真的会有亏损的风险，打破刚性兑付是来真的。
大家闭着眼睛随便投资的时代一去不复返了，不过投资者也不必过于担心，银行理财虽然可能会亏损，但是并不是说只要是银行理财产品就有风险，只要投资者在购买之前能够了解清楚产品的属性，一些低风险的理财产品亏损的概率其实并不高。
投资者购买理财产品时，首先最重要的是搞清楚产品的风险高低，是否与自己的风险偏好、相符合，其次再考虑产品的收益和流动性问题。理财产品的风险，主要从三方面去辨别。
1.看产品风险等级
看理财产品的风险等级，是最简单的辨别产品风险高低的方法。银行理财一般有5个风险等级，从PR1到PR5，过去PR1级产品大部分都是“保本保息”理财，随着保本理财产品不断退出，以后PR1级产品可能也将大幅减少。 PR2级产品风险中等偏低，虽然有亏损的可能，但是概率比较低，适合稳健型投资者。PR3级理财产品占比很高，在50%左右，风险为中等级别，亏损概率要高于PR2级产品，适合平衡型投资者。
PR4和PR5级产品风险就算比较高，一般属于权益类理财产品，与混合型、股票型基金风险相近，可能会获得比较高的收益率，也有可能会亏损，甚至可能会导致本金较大幅亏损。
2.看投资方向/资产配置比例
在银行理财产品说明书中，都会有“投资方向/范围/比例”这一项，投资者可以从中了解，银行拿到投资者的钱以后，到底投向哪里，主要投资于哪些资产，这对于辨别产品的风险来说非常重要。投资方向一般分为三大类：一是固收类资产，包括现金工具，如存款、大额存单、债券、其它资管产品等；二是权益类资产，包括股票、股票型基金等；三是商品和金融衍生品，包括期权、期货、远期等。
如果理财产品配置的全是固收类资产，相对来说更安全一些，如果有部分资金投向权益类资产、商品和金融衍生品，风险要相对高很多，配置比例越高，风险越大。投资者可以通过投资资产的情况，从中辨别产品风险，会更加准确。
3.看历史业绩
现在理财子公司发行的很多产品都是开放式产品，尤其是定期开放式产品，比如3个月、6个月、1年、2年、3年、5年开放一次购买和赎回。如果产品已经存续一段时间，投资者在购买之前，可以去看看产品过去的净值走势，净值曲线越平滑，代表收益越稳定。
有些理财产品净值波动很大，有时候大幅上涨，有时候大幅下跌，这种产品就不太适合保守型和稳健型投资者。如果购买的理财产品期限比较长，产品短期的净值下跌也就不必太关注，要关注长期净值走势。
通过以上三方面，基本可以判断出一款理财产品的风险高低。当然，毕竟理财产品不能承诺保本保息，也无法保证本金就一定不会亏损，只能说把可以把风险控制在大家能承受的范围内。如果完全无法忍受任何本金的损失，那么建议大家可以选一定会保本保息的产品，例如储蓄国债、银行存款、金融债券等。投资是一门学问，需要谨慎哦！
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