简单的财务自由之路（2）

作者： 十年打渔

发布于:2021-06-14 22:43 修改于:2021-06-14 22:50

雪球

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1、复利威力

简单投资不简单。

我们看如下复利计算表格

当年收益率为10%时，10年收益2.59倍，20年收益6倍，30年收益17倍。当年收益率提高到20%时，10年收益4倍，20年收益16倍，30年收益66倍。当年收益率提高到30%时，10年收益13倍，20年收益190倍，30年收益2620倍！

最常见的沪深300指数基金的年化收益率是10%左右，也就是说只要我们买入沪深300指数基金即可轻松享有10%的年化收益率，不用懂投资理论，不用了解如何选股，更不用懂如何估值。这就是股神巴菲特推荐普通人的投资之道。

沪深300指数对应的ETF基金有多个，主要的有两个：

510300（华泰柏瑞沪深300ETF）和510310（易方达 沪深300ETF），两者均跟踪指数，收益率相当，前者管理费和交易费0.6%，后者只有0.2%，我们当然选择更便宜的。

2、收益更高的指数基金

通过查看宽基指数和行业指数的ROE，可以找到收益更高的指数基金。ROE约等于指数的年化收益率。

宽基指数中 创业板50指数16.1%， 创业板指数13.4%、深证100指数14.2%，均高于 沪深300指数的10%。

行业指数中医疗器械指数26%，白酒指数23%，医疗保健指数23%， 食品饮料指数21%，消费指数21%，家电指数19%。这些行业也是近年来产生大牛股的主要行业。

因此，投资这些指数基金将能够获得15%到25%区间的年化收益率，拉长到20年，30年来看复利效应将显著增加。

根据以上数据整理的指数基金列表如下，

3、组合策略

宽基指数基金收益率从10%到16%，由于市场有牛熊之分，也有大盘股和小盘股风格切换，是否有可能通过多个指数基金的组合，每个阶段选择持有涨幅最佳的指数基金，从而获取超额收益呢？

3.1 涨幅轮动策略

组合中包括 沪深300ETF（510300）、 创业板（159915）两只指数基金，根据20日涨幅从大到小排列持有第1只基金。在20日涨幅>2%时买入，在20日涨幅<-2%时卖出。该策略回测结果如下，从2012年6月到2021年6月达到26.87%年化收益率。

3.2 PE百分位轮动策略

组合中包括 沪深300ETF（510300）、 创业板（159915）、 中证500ETF（510500）三只指数基金。根据PE百分位从大到小排列持有第1只基金，在PE百分位<0.6时买入，在PE百分位>0.8 or 收盘价 < 20日均线 时卖出。该策略回测效果如下，从2013年6月到2021年6月达到30%的年化收益率。

4、总结

通过买入宽基指数基金、行业指数基金，以及更高级的组合基金策略，可以获得10%到30%的年化收益率。乐观情况按照20%的复利，15年15倍，20年38倍，30年237倍，财务自由不是梦。

简单投资从指数基金开始吧！