纯碱龙头

作者： J_P_JOKER

发布于:2022-07-19 11:34 修改于:2022-08-12 11:10

雪球

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$远兴能源(SZ000683)$ 

引子—-先分享一段文章。

我国纯碱工艺分为三类：联碱法、氨碱法、天然碱法，三种工艺的区别在于联碱和氨碱需要化学工艺，而天然碱法只需物理工艺加工即可完成。工艺的不同带来的直接影响就是一天然碱法成本远低于前两者。目成本优势还会加大。中国天然碱法龙头 远兴能源的纯碱生产成本远低于所有纯碱上市企业。天然碱法生产成本不存在大幅度变动的可能性，不像联碱、氨碱受到合成用的化学原料价格变动而剧烈变化。更重要的是，远兴能源天然碱法成本会随着不断的采卤，碱矿溶解中的过程中不断做低，这也是为什么远兴能源近几年纯碱成本还在持续下降的原因。这也是天然碱法成本端的绝对优势。正是这一优势使得远兴能源即便在纯碱价格一路走低的过程中也能保持50%左右的行业最高毛利率。在从纯碱行业自身运行规律来看，我们参考美国纯碱行业的变化规律。美国在1980年代初期彻底攻克了天然碱法的技术壁垒，并且在1986年清退了所有氨碱法产能，短短6年时间让天然碱法成为美国纯碱工业唯一的工艺。依托天然碱法的超低成本，美国开启了纯碱净出口第一大国的历程，如今美国每年净出口纯碱650万吨。同时也因为天然碱法相对稳定的成本，使得美国纯碱价格突破了周期性上涨下跌，波动逐渐稳定。从这一角度来看，天然碱企业可以在低廉的成本和稳定的价格中，不断扩充产能，伴随着周期性的产业需求上升，走出价量齐升的成长行情。这是氨碱法和联碱法企业不具备的优势。
换言之——远兴能源这样的天然碱龙头企业，是可以突破周期性，走出成长性行情的。

一、查阅一些研报。

二、 远兴能源的未来增长点。

1、国内唯一天然碱法工艺上市公司。目前产能180万吨，计划2023年投产340万吨，2024年投产440万吨。

2、纯碱，碳酸锂的提取在锂电池的应用；平面玻璃的生产在汽车、建筑、家电的应用；光伏玻璃的生产在光伏产业的应用。

三、看看k的走势。

周5了，先吃一小波，先出来，周一再看。