三龙_新龙老龙板龙
2023-08-15 09:17
这只是t+0
QDII型LOF申赎套利
作者： 人生万事屋
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今天收盘后全球油气能源LOF溢价率依然高达27.72%，这个27.72%是怎么来的呢？
我们知道，雪球上面的单位净值是8月10日的数据1.093，1.093*(1+27.72%)=1.3959796=1.396
也就是说，雪球上面的净值估算相当不准确，今天是8月14日，按照今天的收盘价除以8月10日的净值，再减一，才能得出27.72%的数值。
1.396/1.093-1=0.277218664227=27.72%
但是按照原理来讲，我们应该去看一下本只LOF在收盘的那一刻实时净值才行。
不明白为什么场内LOF会有这么大的溢价，难道是因为场外限制申购了吗？我没有专门的基金
账户，就去 支付宝搜了搜
，结果如下：
并没有预想中的限制申购，并且观察这只基金的持仓发现，这只基金其实有三重属性，首先它是一只QDII基金，承担了汇率风险的波动，其次它是一只FOF基金，持仓里面都是其他基金，只有很少仓位的股票，最后它还是一只LOF，场内场外都可以见到它的身影。8月11日单位净值是1.104
重仓5只基金，基金代码没看懂，应该都和油气相关。
十大持有人总共占比该只LOF的20%以上。不排除场内会有炒作这只基金的意图。
以上就是该只基金的基本情况了。
随后我去查了一下场内申购的事情。
1、申购赎回都是按照基金当日净值走的。当日净值按照收盘时候的净值。
2、场内申购最好是T日收盘时进行申购，这样可以看到净值的变化要T+2日操作确定自己的持仓份额，T+3日才能卖出。
3、净值标准是T+2公布，具体情况看基金公司清算时间，现在大多数情况是当天晚上9点以后基金公司能够清算完毕，所以看上去像是T+1。
4、所有时间均以交易时间计算，交易时间后的自动+1。从今天下午3点开始一直到第二天下午3点结束，都属于T+1的范围。也就是说，已经收盘的当天，理论上都算第二个交易日（T+1）了。这样看来，第二天收盘时下午3点以后的时间，都属于T+2了。最快第二天的当晚会公布第一天的净值，但是这样公布属于T+2日公布。
3、场内申购的申购费很高，是1.5%，基金确认份额的时候就把这笔钱扣走了，所以每次套利的时候你至少要把申购费用套出来。
4、准备继续跟踪这只基金。