你基金定投的收益如何？

从去年10月开始每周二定投“积少成多”。

截止2020年11月4日（11月第一个定投日结算后），投入本金67300元，期末资产为82730.51元，真实收益率为22.9％。

今天是2020年11月10日，第二个定投日，依旧认命买入。

截止2020年11月9日，积少成多收益17451.67元。

近几个月是震荡市，积少成多组合的收益历史新高。

也没有调过仓，一直就这6只基金。

我不知道未来会不会跌，也不知道是今天买好，还是等大盘跌了再买会更好。预测短期市场涨跌已经超出我的能力圈了。

但我的所有组合都是实盘！积少成多组合今天还是继续定投1200元。

上一张“积少成多”的历史盈亏图

9月1日上证3410点，盈利16267元

10月13日上证3359点，盈利16425元

上周四11月5日上证3320点，盈利16522元

很多朋友今年开始接触基金，听说买基金能赚钱，定投能赚钱，但是问题又很多。

「周几定投比较好？」「跌了我再买回来不是更好？」

昨天大涨，看多看空的声音又响了起来……

6月份涨到3000点之后，又进一步上涨到3400，后来确实跌了，但是只跌到3200，根本没跌回2800。

如果突破3400之后，又突突突上涨，然后跌了，但是最后只跌回3500点，应该怎么办？

都不给你接回来的机会！下跌是风险，踏空也是风险。

定投的核心是能克服人性，自动扣款，弄成手动的就没有纪律性的。

随着时间越长，定投的回报越丰厚。虽然期间也遇到过净值回撤、短期亏损的局面，但站在当前时点回头看，这些“波动”只是投资过程中的一段小插曲，“时间会熨平波动”。

常说“理财就是理生活”、“买基金就是花小钱找了一个学霸帮我们理财”，目的都是为了解放生活，释放自我时间，让自己有更多的时间去享受生活、去陪伴家人。

而不是，买了基金之后，天天关注中美经贸战、美国大选、经济政策等等，不仅把空闲时间搭进去了，还让自己神经更加紧张。

定投基金就是“结硬寨，打呆战”。

挑几只好基金，买就完事了。

我是定投君，关注公众号《定投从零开始》

祝各位投资顺利

为什么有时候你会感觉收益比预想的低？我们先围绕收益率来谈。

一、六种收益率的算法（累计回报、绝对回报、年化收益、单笔收益、内部收益率、持仓回报率）

怎么计算单只基金收益率呢？收益率=收益/本金 ？你看看定投现在「持有金额」是 11 万，当时一共投了 10 万，所以你算的收益率= 10%。

但如果想考虑时间因素呢？

需要知道年化回报率的概念。比如银行说 5% 的存款收益率，指的是年化利率，就是你投资 10 万，一年拿到的利息是 5000 元，那有人一个月挣了 2% 的收益，年化回报是多少呢？就直接 12*2%，一年的回报是 24%，这个投资回报相当高了！

但是现实生活中最可能出现的结果，要不亏着钱却以为自己赚了，或者把差产品当成好产品；要不就是赚钱了却不知道，错过最佳赎回时机。

所以我们今天讲讲几种收益率，一起看看定投中，常被算错的那些钱。

首先先解释下六种收益率——

第一：累计收益率。

表示投资某基金时，过往历史中所有的盈亏。

第二：绝对回报。

跟累计收益正好相反，是指某一个时间段所产生的收益。

第三：年化回报。

3 个月赚 10%，年化回报就是 40%，因为一年有 12 个月，年化回报就是指从现在的回报率来算，折合一年下来的回报率，3 个月绝对回报 10%，年化回报乘以 4，就是 40%。

所以大家在看某某基金如何能赚钱的宣传时就要注意，看看是年化回报还是绝对回报，要不有的基金宣传历史年平均收益 15%。另外一家写 3 年累计回报 20%。你要光看 20% 比 15% 大就觉得第二家好，那就错了。

第四：单笔收益率。是指每一笔投入所换来的收益。

第五：持仓回报率。指产品目前持有份额的回报，累计回报包括了过去的收益或者亏损，持仓回报率只针对持有的份额带来的收益或者亏损。这个在基金买卖的时候，会经常用到，因为您要知道你现在这部分持有的份额，是挣钱的还是亏钱的很重要。

所以，如过只看累计回报，容易造成操作错误。

来看看下我的定投吧，我的定投方法不是传统的定期定额，而是定期定额的优化版本，定期不定额。首先发几张蚂蚁财富的基金投资截图，然后在具体回答。

目前投资的基金有十几只，有盈利有亏损的，原则如下：

1、定期，基本上是每两周对市场是的债券、黄金原油、A股及其他市场进行一个系统的观察，有好的机会的话就准备投资；

2、不定额，在定期（每两周）的基础上，根据我对债券、大宗商品和股票指数的估值，来确定买入金额。估值越低买入的越多，参考这个图片。

3、标的，以上只是我找的四只基金而已，目前总的持仓基金大概有十几只。主要有以下这些

① 宽基指数：上证50、上证180、沪深300、深证100、中证500、中证1000、中小板、创业板；

② 策略/行业指数：中证红利、上证红利、深证红利、全指医药、医药100、中证消费、全指消费、国证食品、养老产业、证券公司、全指金融、中证环保、中证传媒、全指信息、中证军工；

③ 港股、欧美股市指数：恒生指数、恒生国企指数、标普500，纳指100、德国DAX；

④ 大宗商品：黄金、原油；

⑤ 信用债基金、利率债基金、可转债基金、海外债券基金；

⑥ 现金类：货币基金、银行理财产品、新兴智能存款等；

4、观察蚂蚁财富的截图，会发现是有一定特点的，都是在指数底部的时候购买的，或者是在指数下行的时候不断买入的，没有在指数高位或者上行的时候购买的。这样定投下来其实成本时不断下降的。

5、收益情况，我大概是2016年开始做定投和资产配置的，当时的上证指数大概在3100点左右，随着定投的不断深入，到今天2019年6月15日上证指数2882点我是盈利的1.5%左右虽然不是很高，但挺过了三四年的熊市，没有发生亏损，我计算了一下我的盈亏平衡点在2540点左右。其实还是不错的成绩了。

6、未来收益，我认为我的成本控制还是非常成功的，实现了熊市不亏或者少亏（控制在15%以内），未来随着牛市的到来，会有翻倍的效果。

基金定投的收益不能一概而论，不管什么投资都是有风险存在的，基金定投就是一种让你收益最大化，风险最小化的投资方式。

我身边有个朋友，以前给我说过一件怪事：他隔壁住了一对夫妻，表面上看起来两个人都是很聪明的那种，工作体面。家境殷实。后来就把家里的钱都拿去炒了股票，可是到最后的结果让大家都很瞠目结舌，这对夫妻买那一只股票，哪一只股票就会亏到底。

后来我朋友认识了他们以后，这对夫妻经常来找他请教，每天都在问他这个股票会不会涨？有什么内幕消息没有？我这个朋友给我说，其实这两个夫妻是非常聪明的人，从小就接受着高素质的教育，可在投资上，他二人的行为和那些没上过学的一样。

另外一个在金融界的朋友也给我说了一个奇怪的事情，说他在单位里不知道为什么，被同事尊称为“股神”，每当他同事们要买股票时，都会过来问他应不应该买，他就听着同事们叽叽喳喳的说，然后再给出他的建议。不知道怎么的，他的同事们竟然也很听他的话。大多数听了他话的都赚了钱。就这样，我这个朋友的名气就传开了。到后面还去帮别人上课，理财。后来我这朋友给我说，其实他根本不懂股票是什么。他笑了笑说道：“我真的不是什么所谓的神，我是旁观者清，在他们一个个举棋不定的时候，帮他们分析一下，没想到还挺有用。”

这两个故事告诉我们什么？无论是不是专业人士，也不一定能在股市里游刃有余，反倒是不知者，反而无畏。这个就和我们的基金定投一样，虽然基金经理很专业，可是毕竟出去的是自己的钱。所以我们一定要有清醒的头脑，在我们投资基金的时候。

其实我们自己也一样，在说别人的时候清醒的不得了。但到真正操作的时候，这脑回路就不行了，无法做出最正确的判断了。然而对于基金公司的基金经理来说就不同了，他们有着自己的团队，而且众人拾柴火焰高。还比我们更理性。所以，这种时候我们就需要作为专业人士的他们来帮忙了。

连修马桶、通下水道这种简单地事情我们都会请专业人士来做，那么像基金定投这样复杂的事情我们又为什么不能交给专业人士帮我们思考呢？所以我认为，如果我们能只管拿收益，那么就让做决定这样的让基金经理去想办法吧。

那个坚持定投3年的基民，后来怎么样了？

这是一位坚持定投的粉丝的真实故事，在这段定投的亲身经历中，“犹豫”、“挣扎”是被反复提及的情绪……

我是从2015年底开始定投的，当时市场上对定投的宣传非常多，刚好手里每个月的闲钱不知道往哪里放，12月份的时候就尝试着拿一小部分钱做了一份定投。

每期定投的钱不多，但没想到，后面我的情绪却被这规模不大的定投牵得起起伏伏。

从2016年元旦开始，股市先是熔断再熔断，然后是熔断被熔断，再然后就是没有熔断限制的各种跌停。

和身边人聊起股市，朋友中绝大多数人都情绪低落，很多人跟我说自己亏得连裤衩都快要没有了，这种郁闷哀伤感非常强烈。

因为当时的市场行情不太好，定投的基金也在亏钱，我每月定投看看账户都是亏损。

不巧当时我爱人生意做得很好，看着我的定投一天天的亏钱，总是开玩笑地说我“败家”。

虽然我们感情非常好，她说这些话也是开玩笑，但是当时我的心理压力真的非常大。

刚开始的时候，我还会经常去看下账户资产盈亏，后来干脆就不看了。

尤其是在2017年，整个市场都比较好，但医药股就是起不来，身边的朋友一个个炒股炒得风生水起，而我却依然没有脱离亏损。

很多次我都在犹豫，到底要不要停止定投？

还好这个时候，身边有个朋友给了我很大的鼓励。

那个朋友是基金定投的拥趸，从2009年开始，靠着基金定投实现了很多小目标。他当时跟我说：

“投资是一场马拉松，笑到最后的才是笑得最好的，你还不允许一开始状态不好吗？你每个月定投的钱又不多，并不影响生活，还不如放在里面，坚持下去看看。”

朋友的鼓励，对我度过一开始的亏损时期非常重要。

就这样，钱每个月还在扣，亏损在持续，偶尔还会有犹豫，但是最终坚持了下来。

到了2018年，市场开始起伏，身边做投资的朋友一个个摇头叹气，但医药股终于开始爆发，我定投持有的基金不断减少亏损，并终于开始盈利。

从2015年12月到2018年4月份，我已经坚持了46期定投，累计投入了两万三千八，到现在盈利三千左右，虽然收益率不是很高，但我很庆幸自己坚持了。

原因很简单，我做理财投资，不敢称自己比别人聪明，也不认为自己可以抓到“一”字涨停N次的牛股。

在复杂的股市中，绝大多数中小投资者都缺乏专业的投资理论和经验。

既然猜不到明天大盘会怎么走，猜不到一个月后大盘会怎么走，更猜不到一年后大盘是什么光景，那么就不要试图跟自己过不去。

干脆就放弃“抓牛股”这颗躁动不安的心，将专业的事情交给专业的人去做，多给他们一些时间，用最傻瓜又最稳妥的办法为手头的那点钱做点“正确”的事情。

以后我依然会坚持买入基金持续不断地定投。

我无力去抄底，就干脆让定投陪着我遇到大盘的底部；我无力去一次性买入，就拿每月工资的一部分慢慢投资，积少成多。

基金定投，我已经坚持了889天！

你呢？

把这个真实的故事送给所有定投的小伙伴。

A股牛短熊长。

满怀希望开通定投，每个月按时扣款，结果却可能是，定投账户长时间处于浮亏的状态。

然而，只要真正理解“定投微笑曲线”的含义；只要战胜人性的弱点，克服“厌恶损失”、接受“延迟奖赏”；只要做到“心中有定投，眼里无净值”就能在如此长时间的亏损中坚持定投。

等到牛市的“风”来，定投的收益率也会像被施了魔法一般快速上行。

就像生长在中国最东边的“毛竹”一样，在头4年或许只能生长不到3厘米，但从第5年开始就会像被施了魔法一样，以每天30厘米的速度暴风生长，瞬间变成郁郁葱葱的竹林。

像斯卡布罗一样坚持长期定投，不惧过程中的风雨，等到“暴风式生长的那天”到来，你会收获最美丽的“时间的玫瑰”。

风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。投资者在做出基金投资决策时应认同“买者自负”原则，在做出基金投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损，由投资者自行承担。投资者购买基金时请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》，投资有风险，选择需谨慎。

支付宝大约正好5年，收益tracking只能到2018...

只记得16/17投入很少，基本没感觉

17年年中开始基本上是加大投入了，所以18年很痛苦，乃至于18年三季度停止了60%的定投，最后18年的收益应该是-20%左右

19-20，绝对收益不错，不过因为是逐步定投，比例基本都在30-40% ....

最后上图

如果你能坚持基金定投，在 5-10 年的时间内，大概率能获得 50%-100% 的收益。

我会用毕生所学，手把手教你指数基金定投：

从入门到精通，保证干货满满，只要认真看完，财务自由不是梦！

全文一万多字，保证简单易懂没有营销广告，相信我：

绝对胜过你买的高价理财课程！

目录如下：

• 为什么建议你做指数基金定投？
• 赚钱之前，先搞懂这些概念
• 微笑曲线：基金定投赚钱的秘密
• 手把手教你看懂基金信息
• 手把手教你买入基金定投
• 手把手教你卖出基金定投
• 基金定投有啥缺点？100% 赚钱吗？
• 搞懂基金定投的 10 个常见问题
  
  

我花了半个月的时间写下了这篇基金定投科普文，几乎把大家所有关于基金的疑问都写在了里面！

整理出了所有我在知乎回答过的基金理财高赞精华内容，来帮助大家对指数基金建立系统性的认识。

如果你是小白，强烈建议你从前往后认真看，如果你已经对基金有一定了解了，可以挑选自己感兴趣的段落看。

总之，关于基金的任何问题你都能找到答案。

文章字数有点多，看不完可以先收藏起来，等有时间慢慢研究；

但不要只收藏不点赞，更不要忘记看！

一、为什么建议你做指数基金定投？

每个人都渴望过上更好的生活，如何理财赚更多的钱，这是一个长盛不衰的话题。

有理财意识是好事，但不少人幻想着一夜暴富，盲目理财的下场，极有可能是血本无归。

2018 年 P2P 行业迎来爆雷大潮，数千家平台倒闭、跑路…… 投资者的钱一夜蒸发，损失惨重。

实际上，各类理财产品都有一个大概的收益范围：

理性的投资，首先要管理好自己的欲望。

当你看到明显不正常的高收益时，你就应该保持警惕：世上没有免费的午餐，高收益的背后一定是高风险。

那么，为什么指数基金定投是一个好主意呢？

我们先不纠结什么是 “指数基金定投”，这里直接把它的优点告诉大家。如果你觉得这是一种适合自己的理财方法，后面的实操教程一定不要错过。

优势 1：每年 10% 收益不是梦

有句话叫做，“道路是曲折的，但前途是光明的”，用来形容指数基金定投就非常贴切。

它投资的是股市大盘，只要我国经济不断向前发展，股市跟着经济走，这种理财方法就大概率赚钱。

所以也有人说，买指数就是买国运。

而且股市是有波动周期的，我国平均每 7 年就会出现一次牛市。最近两次牛市，分别出现在 2007 和 2015 年，而今年也有走牛的迹象：

直接说结论：

只要坚持长期定投，在平时分批买入，在牛市时卖出，要实现每年 10% 的收益并不难。

对绝大部分人来说，投资股市一定要避免短期的追涨杀跌，用时间换空间更加实际。

优势 2：分散风险，安全性高

“股市有风险，投资需谨慎”、“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”……

这些话相信你已经听到耳朵起茧，但具体要如何做呢？

其实，指数基金定投 天然就是一种分散风险的投资方法。

因为它会帮你同时买入上百只股票，避免全仓踩雷垃圾股；

而且它是一种长期投资，每个月定期帮你买入，也避免你一次性买在高位，被深度套牢。

另一方面，股票都是在上海和深圳证券交易所买卖，资金也在银行托管，不会出现 P2P 跑路的情况，安全性毋庸置疑。

优势 3：操作简单，强制储蓄

在现今社会，很多年轻人都习惯了超前消费，不断透支自己的信用卡、花呗、白条……

等疫情一来，才发现自己在 “财务裸泳”……

老祖宗说，手中有粮，心中不慌。如果你实在忍不住花钱，基金定投可以帮你强制储蓄。

具体操作非常简单，你只要提前设置好时间，比如在每个月发工资的第二天扣钱定投，那么基金就能帮你截留下一笔钱，积少成多，积沙成塔。

也有人做得更狠，设置完之后就把基金 APP 删掉，以防自己手贱卖掉基金……

所以疫情过后，如果你想报复性存钱，基金定投值得考虑！

优势 4：方便灵活，快速调整

相比年金险等其他理财方式，基金定投另一大优势就是灵活：

最低每月 10 元就能投资，非常适合刚工作没什么钱的年轻人。如果你中途需要结婚买房，或者有其他更好的投资方式，可以根据盈亏情况随时卖出。

但如果你买的是年金险，可能前 5 年都是亏钱的……

正因为指数基金定投有以上这些优势，我建议以下人群重点考虑：

1、普通上班族

有句广告叫做，“点滴积累，成就梦想”。

基金定投每月 10 元就能理财，可以帮我们存下一笔钱，只要坚持长期投资，以后买房、买车、结婚都能帮上忙。

2、大忙人

基金定投操作简单，不需要每天花时间盯盘。

把这些时间省下来，可以花更多精力在自我成长上，也可以更好地陪伴家人。

理财的第一定律是，不要指望靠理财暴富，努力提升自己才是王道。

3、长期规划者

如果你对未来有清晰的目标，比如孩子 18 岁要出国读书，自己 60 岁前要存下 200 万，都可以通过基金定投来实现。

基金定投讲究长期投资，避免短期的追涨杀跌，只要有足够的耐心，等到牛市就很容易赚钱。

二、赚钱之前，先搞懂这些概念

成熟的投资者一定知道自己买的是什么，如果搞不懂，宁愿不赚钱也不去碰，这也是区别于韭菜的最大差别。

在这部分，我们来搞懂什么是 “指数基金定投”，其实拆开来看就没那么难了。

1、指数：快速了解股市整体涨跌

股市里有上千只股票，每个人买的股票都不一样，我们怎么知道今天大部分人是赚钱了，还是亏钱了？

这个时候我们就要用到 “指数”，它由市场上 N 只股票的价格计算得出，如果指数上涨，可以理解为大部分股票都涨了，反之亦然。

再举个指数的例子：

我们可以把一个班孩子的数学成绩加起来求平均数，这就是 “数学成绩指数”。

如果指数上涨，说明孩子们的数学成绩提高了。

常见的股市指数有以下几种：

例如最常见的沪深 300 指数，它由 A 股中规模最大、流动性最好的 300 只股票组成，覆盖了 A 股 60% 的市值，最能反映整体的市场走势。

除此之外，还有一些指数只反映某个行业或主题的股票价格走势，例如保险行业指数、军工指数、人工智能指数等。

对新手小白来说，要判断一个行业的发展并不容易，建议重点关注沪深 300 这类市场指数。

2、基金：专家集中理财

股市中总是不乏暴富神话，很多人渴望炒股致富，但毕竟炒股不是炒菜，普通人可能连 K 线图都看不懂。

于是，不少人想到把钱给高手帮忙炒，基金公司就是这样的 “高手”。

基金把成千上万人的资金集中到一起，主要投资 3 种资产：

• 股票
• 债券
• 现金类资产

根据各类资产买得多还是买得少，基金又可以分为几种类型：

今天要说的 指数型基金，属于股票型基金的一种。

普通股票型基金不会只买股票，可能会拿出一部分钱（例如 20%）买债券，所以它的走势和股票、债券都有关系。

而指数型基金，大概 95% 以上的钱 都用来买指数成分股，价格波动会比较厉害。

牛市的时候，指数型基金涨得最猛，熊市的时候，指数型基金跌得最惨。

3、定投：分批买入，平摊成本

如果你问炒股最怕什么，抄底抄在半山腰算一个，高位接盘也算一个。

悲观一点说，没有人能准确预测股市的底部和顶部，为了避免把炒股炒成赌博，定投就是一种降低风险的方法。

定投不难理解，就是 “定期、定额、分批” 买入 。比如说，每月 10 号花 1000 元买入沪深 300 指数基金。

由于基金走势是不断波动的，每个月 10 号的价格都不一样，最终我们手头上的基金，一定是一个 平均化的价格。

这就像有的家长，不要求孩子考第一名，当然也不希望考倒数，在班上排中间就好了。

定投不是什么新鲜事物，其实我们每个人都参与过定投，最典型的例子就是社保的养老保险基金。

每月发工资之前，公司都会帮我们交社保，等我们退休后，就可以每月收养老金了。

像养老保险这种关系到国计民生的投资，国家都选择定投的方式，就是因为定投是久经考验、值得信任的投资策略。

三、微笑曲线：基金定投赚钱的秘密

在了解完基本概念后，我们要开始进入深水区了。

大部分人之所以亏钱，是因为连自己买的是什么都不知道，所以希望你能坚持看下去，先把内功心法练好，要不然打出来的都只是花拳绣腿，没有任何杀伤力。

基金定投赚钱的秘密，还得从“微笑曲线”讲起。

直接说结论：

定投想赚钱，首先必须克服人性的恐惧，越跌越买，不断地摊低成本价。

坚信道路是曲折的，前途是光明的，等牛市到来，我们就能迅速扭亏为盈，甚至收获每年 10% 以上的收益。

如果你想进一步了解，可以看看下面这个例子，但数字可能有点烧脑，如果你不想深究，也可以跳过看后面。

今年年初，股市行情非常火爆，小李想拿出 4 万元买指数基金。可选的投资方法有两种：

• 一次性投入：看准时机，一次性投入 4 万元
• 基金定投：不追求买在最低位，每月投 1 万元，连续投 4 个月

到了 5 月，基金的价格走势如下：

那么，两种投资方法有什么差别呢？

投资方法 1：一次性买入

如果在年初一次性买入，价格 1 元，到了 5 月份，价格还是 1 元，小李只是坐了一回过山车，不赚不亏。

如果小李沉得住气，从 1 月等到 4 月，而且运气好到极点，买在最低点 0.5 元，到了 5 月份，价格回升到 1 元，收益 100%，能赚 4 万。

如果小李眼看身边的人越赚越多，在 2 月实在忍不住了，以 1.5 元的价格全仓杀入，结果一买就跌，到了 4 月绝望砍仓了，那么就会亏损 67.5%，4 万变成 1.3 万……

由此可见，一次性买入的风险非常大，有可能爆赚，也有可能血亏。

投资方法 2：基金定投

假如小李不追求抄底逃顶，采取分散投资的方式，每月买入 1 万元基金。

• 第 1 个月：基金价格是 1 元，投入 1 万元可以买到 1 万份基金。
• 第 2 个月：基金价格是 1.5 元，1 万元可以买到 0.66 万份基金。

以此类推，四个月下来小李一共买到 4.66 万份 基金。

在 5 月时，基金价格回升到 1 元，小李卖出能拿到：

• 4.66 万份 x 1 元/份 = 4.66 万元

对比 4 万元本金，小李 5 个月赚了 0.66 万，也就是 16.66%。

相对于一次性投入的爆赚或血亏，基金定投追求分散风险，并且获得平均化的收益，是一种非常适合普通人的投资方法。

四、手把手教你看懂基金信息

好的，来到这一部分，你的内功心法应该学得差不多了，这时候可以开始实战演练了。

买对基金定投的第一步，你首先要看懂基金的投资信息，还是那句话，你必须清楚自己买的是什么，要不然直接去澳门走一圈就好了。

下面以支付宝的沪深 300 指数基金为例，仅作为演示，不代表推荐。

1、如何找到沪深 300 指数基金？

打开支付宝——理财——基金——搜索 “沪深 300”：

搜索结果是一堆沪深 300 基金的名字：

这里要注意了，并不是名字叫 “沪深 300” 就可以随便买，指数基金的命名规则是这样的：

基金公司名字 + 指数名称 + 后缀，例如：易方达沪深 300 ETF 联接 A，而后缀又分为：A、B、C、ETF 联接、LOF、分级、增强、价值、等权重……

这里给大家一个小建议：

新手可以 先避开后缀带 “增强、价值、等权重、B、C”的，这些要么不是纯指数基金，要么手续费不划算，其他几种都可以选择。

比如说，易方达沪深 300 ETF 联接 A、博时沪深 300 指数 A，嘉实沪深 300 ETF 联接（LOF）A 等。

如果你想了解各种后缀的差别，也可以简单看看：

• 普通沪深 300 指数基金：没有后缀，完全复制沪深 300 指数的走势，它不需要基金经理的主动操作，追求跟踪误差越少越好，因此也叫做 “被动管理型基金”。
• ETF 联接基金：基金可以在 场内（证券交易所）和场外（基金 APP）交易，“ETF 联接基金”就是通过场外交易，投资场内的“ETF 基金”，如果听不懂可以先不纠结。
• LOF 基金：除了可以在基金 APP 买卖，也可以用股票账户买卖，很多时候两处的价格还不一样，这又延伸出“套利”的玩法。
• 分级基金：可以把母份额拆成 A、B 子份额。A 份额类似债券，追求稳定的收益，B 份额从 A 份额借钱炒股，涨跌更凶猛。分级基金的子份额非常复杂，建议小白先不要碰。
• 增强型、价值型、等权重：在复制指数的基础上，加入了基金经理的主动管理，但 没有证据表明业绩一定会更好。
• 后缀带 ABC：这种是买卖手续费的计算方法不一样，由于比较复杂，后面再专门介绍。

基金投资博大精深，一口吃不了一个胖子，建议新手先有个大概印象就好。

2、如何看懂基金基本资料？

以易方达沪深 300 ETF 联接 A 为例，你打开基金页面会看到密密麻麻的信息：

下面我们根据图中标注，逐项来看：

① 基金名称

刚才已经讲过，通常结构是：

基金公司名字 + 投资方向（指数名称）+ 后缀

现在基金公司越来越多，对新手来说，指数基金从 “十大基金公司”里面挑就好了。

② 基金代码

如同每个人的身份证号码，一只基金一个代码。

③ 日涨跌幅

表示 上一个交易日 的涨跌幅，也就是收益率。

需要注意：这个收益率 不是实时更新的，一般在当天股市收盘后，晚上才会更新。

④ 单位净值

表示 上一个交易日 的基金净值，也就是 基金的价格。

同样需要注意：这不是你今天的买卖价格，而是上一个交易日的价格。基金的价格不像股票实时更新，今天的价格也是晚上才会公布。

也就是说，你今天买卖基金的时候是不知道具体价格的，但是你 可以在股票行情软件（例如同花顺、通达信）查看对应指数的涨跌幅，最终指数基金的涨跌幅基本上是一样的。

这里还要特别注意，一些新手经常搞不懂基金净值，例如：

• 基金净值都这么高了，现在买就不划算了，要买就买净值低的基金。
• 基金净值太高可能就会跌了，净值低的基金，未来更容易涨。

其实，这些误区都是套用了 股票价格的惯性思维，在基金上是说不通的。

对于指数基金，无论净值是 0.5 元还是 1 元，如果指数当天涨了 1%，它们的净值都会跟着涨 1%，我们的收益是完全一样的。

而对于普通股票型基金，比如净值 1 块钱的基金，基金经理每天都在买卖股票。

它今天可能持有每股 1600 块的贵州茅台（股票代码：600519），明天可能持有 1 块钱的包钢股份（代码：600010），但基金净值都可以是 1 块钱。

所以，不能单凭基金净值来判断“贵”或者“便宜”，基金净值高只代表过往业绩好，可能持有的股票早就换几轮了。

而基金净值低也只代表过往业绩不好，可能已经被深度套牢，净值还能再创新低，所以也不代表现在买就是划算的。

⑤ 中高风险、指数型

这里告诉你基金的风险程度、基金类型，例如易方达沪深 300 ETF 联接 A 是中高风险的指数型基金。

⑥ 晨星评级

这是一种评价基金过往业绩的指标，一般 3 年以上的基金才有评级，最高等级是 5 星。

不过，指数基金不太需要参考晨星评级，因为走势只是跟着指数涨跌，而且新基金是没有晨星评级的。

3、如何看懂基金业绩走势？

一只基金好不好，什么晨星评级都是虚的，我们最关心的还是它赚不赚钱。

不过，股市未来的涨跌是没有办法预测的，我们只能拿过往业绩作为参考。

继续逐项拆解：

① 业绩走势

我们可以选择查看，近 1 个月、3 个月、6 个月、1 年、3 年的业绩走势。

深蓝色的“本基金”，指易方达沪深 300 ETF 联接 A；浅蓝色的“同类均值”，指所有沪深 300 指数基金的平均业绩；黄色线就是真正的沪深 300 指数走势。

对指数基金而言，图中 3 条线的走势几乎是重合的，因为指数基金本来就是复制指数的走势。

如果不是指数型基金，3 条线的走势一般不会重合。比如下面这只基金：

我们可以看折线图的最右边，“本基金”收益最高，然后是“沪深 300”，最后是“同类均值”。

这时候我们就可以说，这只基金表现非常不错，因为它跑赢了大盘指数，也跑赢了同类型其他基金。

② 历史业绩、历史净值

在“业绩走势”里，最多只能查看 3 年的收益率。

如果你想了解更多，可以点击“历史业绩”，最多可以查到基金成立以来的业绩和同类排名。

同样，在“历史净值”可以看到基金每天的净值和涨跌幅：

单位净值和累计净值之所以不一样，是因为基金过往曾经分红。

分红也有专门的页面，后面再来说怎么看。

如果你要买卖基金，价格按单位净值来计算；如果你要研究基金的过往业绩，看累计净值更加全面。

③ 净值估算

前面说过，基金的净值不是实时更新的，一般会在交易日晚上公布。

如果你在盘中想买卖基金，可以参考一下 “净值估算”：

以这只基金为例，其实从交易日的早上 9 点半到下午 15 点，基金净值一直在波动，当天估算下跌 0.49%。

它的原理很简单，基金每个季度都会公布自己买了什么股票，只要知道了这些，我们就可以把每只股票的价格汇总，最终算出基金的净值走势。

不过，因为基金每天都在买卖股票，但持仓股票是每个季度只公布一次，所以净值估算 有时候并不准确，我们参考一下就好。

4、想了解更多，专家看哪里？

作为一名新手，了解上面的信息也差不多了。如果你比较好学，也可以看看基金页面底部的“产品档案”。

老规矩，我们逐项来看看：

① 基金档案

有些信息前面讲过就不啰嗦了，这里有两个关键点：

• 资产规模：这只基金是 49.16 亿，规模中等。大家要避开一些“迷你基金”，因为基金规模少于 5000 万就要 “清盘”，也就是帮我们强制赎回，导致投资中断。
• 基金托管人：基金的钱由银行托管，绝对不会卷款潜逃，安全性是非常高的。

② 持仓和行业

这里可以看到，基金拿了多少比例的钱买股票、债券，或者其他基金。由于平时每天都有人赎回基金，所以还得留点银行存款。

想了解更多，还可以查看基金的 “重仓股” 和“ 重仓行业”。

有经验的投资者，可以参考这些信息来挑选自己看好的基金。

比如某只股票停牌发布重大利好，但股市里是买不到这只股票的，这时候就可以绕道基金，看看哪些基金重仓持有这只股票……

以上这些信息都来自《基金季报》，由于每个季度只公布一次，所以也存在过时的问题，大家参考一下就好。

③ 基金经理

这里可以看到谁在管理这只基金，还能看到她的学历、工作经验、过往投资业绩。

基金经理的常胜将军并不多，「 你好 Club 」建议可以参考这些资料，但切勿迷信，过去明星基金经理翻车的案例也不在少数。

甚至对于指数基金来说，几乎可以不看基金经理，因为只是复制指数走势，无法体现基金经理的投资能力差异。

④ 分红送配

由于易方达沪深 300 ETF 联接 A 没有分过红，下面是博时沪深 300 指数 A 的分红截图：

基金分红包括两种方式：

• 现金分红：直接发放现金，相当于“免手续费赎回”。
• 红利再投资：不发放现金，而是发基金份额，相当于“免手续费申购”。

两种方式没有说哪种一定比另一种好，如果市场处于高位，现金分红可以“落袋为安”，如果市场处于低位，红利再投资更加合适。

五、手把手教你买入基金定投

恭喜你能看到第五段，有没有一种 “十年寒窗苦读”，终于要上高考考场的感觉？

好的，话不多说，我们要掏出 “真金白银” 买基金了。

1、买什么指数基金？

第二段已经给大家介绍过各种指数基金，这里直接说结论：

新手可以重点考虑 沪深 300 指数基金，它跟经济整体走势非常紧密，而且波动不会太剧烈，非常适合练手。

由于指数基金都是跟着大盘走，收益率都差不多，我们 选一只手续费低的就可以了。来对比一下：

可以看到，易方达沪深 300 ETF 联接 A 的手续费是最低的，所以下面的操作也会以这只基金为例。

2、花多少钱买基金？

在传统的理财规划中，每月投资多少钱涉及到你的理财目标、投资年限、预期收益率等。

作为小白，这里也有一个简单粗暴的方法：

每月拿出净收入的 10% 来定投，例如工资 5000 元，扣除衣食住行还剩下 3000 元，那么每月可以定投 300 元基金。

这样既不会影响日常生活质量，也可以存下一笔小金库。以后工资涨了，定投金额也可以跟着涨。

3、什么时候买入？

基金定投是“每月买入、持续数年”的投资，所以不用太在乎市场一时的高低，只要整体趋势向上，赚钱只是迟早的问题。

举个极端的例子：

就算从 2015 年 牛市最高点（2015 年 6 月 12 日，上证 5178 点）开始定投易方达沪深 300 ETF 联接 A，坚持到现在（2020 年 7 月 30 日上证 3286 点），也能赚 35%。

坚持就是胜利，这就是基金定投的魅力。

4、定投计算器怎么用？

可能有人会好奇，刚才的定投收益是怎样计算出来的？这里也顺便给大家科普一下。

百度搜索 “定投计算器”，我们点击第一条，打开的是“东方财富网”的计算器。

只要把标星号的地方填好，点击“计算”，右下角就会自动算出“定投收益率”。如下所示：

如果你不知道自己的基金选得好不好，可以算一下过往收益率。

不过数据仅供参考，投资有风险，过往业绩并不代表未来。

5、手把手实操步骤

我们一起来实操，如何在支付宝买入“易方达沪深 300 ETF 联接 A”，直接看动图：

2007 年牛市的时候，银行柜台挤满买基金的人，又要填单又要排队，现在买基金方便多了，手机上几分钟就能搞定。

这里只是以支付宝为例，其他基金 APP，例如天天基金、蛋卷基金等，操作方法都是类似的。

6、买入要遵守什么规则？

想去澳门赚钱，就得遵守赌场的规则，想通过基金赚钱，也得遵守交易规则。前面简单提过，基金交易分为：

• 场内交易：通过股票账户，在证券交易所买卖基金。
• 场外交易：通过银行柜台、网上银行；支付宝、腾讯理财通、天天基金、蛋卷基金等 APP，申购/赎回基金。

所谓的“申购赎回”，只是“买卖”换了个名字，不需要纠结。

对于新手来说，场内交易非常复杂，重点关注场外就好，这篇文章说的都是场外交易。

基金的交易时间和股市一致，周一到周五是交易日，并且 以交易日下午 15 点为分界线：

• 在交易日 15 点前：股市还没收盘，买入基金算当天的交易，买入价格按当天收盘价计算，当天也叫做“T 日”。
• 在交易日 15 点后：或者非交易日想买基金，由于股市没有开盘，交易算入下一个交易日。比如周五下午 16 点买基金，要等到下周一才能交易，价格也是下周一的价格。

所以，如果今天股市大跌，你想按今天的价格买入基金，那就要记得在 15 点前下单。

另外，我们在 T 日下的单不一定会成交，要到 T+1 日才能确认有没有成交，成交了多少 “份额”。

基金份额和股票的多少股是一个概念，只是基金以份额为单位，股票以股为单位。

当 T+1 日的净值更新后，就可以看到我们的基金有没有赚钱了。

7、买入有什么费用？

平时买东西都是一手交钱一手交货，但买基金的 手续费，可以选择 “现在交钱”，也可以选择“以后再交”，用专业术语来说，也叫 “前端收费” 和 “后端收费”。

还记得吗？前面说过，有些基金名字的后缀有“A、B、C”，其实这代表收费方式。

• 后缀 A：代表前端收费，买基金时就要收“申购费”。在银行买基金，这个费率一般是 1%-1.5% 左右，如果在支付宝、天天基金等平台买，费率可以打 1 折。务必注意！
• 后缀 B：代表后端收费，买基金时不收 “申购费”，赎回时再根据持有时间来收钱。
• 后缀 C：不收申购费，但根据持有基金的时间来收 “销售服务费”。

相信大家已经看晕了，这里直接给出结论，如果你要做基金定投，直接选择名字带 A 的基金就好。

那么，每月定投 1000 块要收多少手续费呢？还是以易方达沪深 300 ETF 联接 A 为例，它的收费标准如下：

如图所示，只要买入金额少于 100 万，手续费都按 0.12% 计算。如果买入金额超过 1000 万，手续费按 1000 元封顶。

支付宝在下面也给出了计算公式，不过我们无需手工计算，在填写买入金额后，支付宝就能自动算出手续费 1.2 元。

这里再次提醒，如果去银行买基金，一般手续费是各种 APP 的 10 倍。如果不是非常信任银行的理财经理，其实没必要花这笔钱。

另外，基金的日常运作还会收 管理费 和 托管费 ，例如易方达沪深 300 ETF 联接 A 每年分别收 0.15% 和 0.05%，属于比较便宜的水平。

这两项费用由基金每天自动扣收，我们每天看到的 基金净值已经扣完费了，所以平时大家感觉不到。

六、手把手教你卖出基金定投

常言道，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。

基金定投讲究 “止盈不止损”，市场下跌的时候越跌越买，不断摊低持仓成本，坚持长期投资……但投资不可能投一辈子，什么时候卖出止盈最好呢？

对于纯小白用户来讲，如果实在不知道什么时候卖出，可以在 牛市来临的时候，定投已经获得了100%的收益，就可以卖出了。

下面再来进一步了解一下。

1、什么时候卖出？

目前，主流的止盈方法有 3 种：

① 目标收益率止盈法

投资前就要想清楚，这次想赚多少钱？

比如说 30%，那么从上证 2500 点投资，大概涨到 3250 点就可以卖出了。当然，也要看具体基金的实际涨幅。

这种方法简单粗暴，容易执行，不过缺点也很明显，有点 “拍脑袋” 的成分。

万一目标设置高了，每次都差一点才能卖出去，会让人非常煎熬；万一目标设置低了，一卖就涨，也会让人干瞪眼……

② 估值止盈法

买基金怎样才能更容易赚钱？其实在 “便宜” 的时候买入，在 “贵” 的时候卖出就可以了。

用行话来说，就是 在指数 “低估值” 的时候买入，“高估值” 的时候卖出。

估值可以这样理解：

分母是上市公司值多少钱，分子是上市公司每年赚多少钱，所以分母分子一除，结果就是 “买这家公司多少年能回本”？

如果几年就回本，说明价格很便宜，如果上百年都回不了本，说明太贵了，价格不合理。

我国股市平均 7 年一次牛市，指数估值会在一个大概范围内波动，有时候高，有时候低。

当指数估值在历史低位，就可以大胆买入，在历史高位，就可以考虑卖出。

作为新手，也没必要自己去计算指数估值，现在很多 APP 都会提供参考数据。以支付宝的 “指数红绿灯” 为例：

可以看到，目前沪深 300 的估值还处于正常水平，而创业板指数已经高估，可以考虑卖出止盈了。

③ 情绪止盈法

上面两种方法都比较麻烦，有时候无招胜有招，乱拳也可以打死老师傅。

当你发现银行柜台开始排长队买基金了，连菜市场的大妈都开始夸夸其谈股票投资大法了，这时候就应该考虑撤退。

钱是赚不完的，永远不要指望卖在最高点，见好就收吧。

2、手把手实操步骤

如果你已经决定要卖了，我们再来看看卖出的实操步骤，还是以支付宝为例：

整个过程非常简单，其他基金 APP，例如天天基金、蛋卷基金，操作都是差不多的。

3、卖出要遵守什么规则？

和买入规则类似，交易日 15 点前卖出，算当天的交易，15 点后算下一个交易日。

卖出基金的钱，可以选择 转入余额宝或者银行卡，两种情况 到账时间是不一样的。

如图所示，转入余额宝会比银行卡早两天到账，如果你急需用钱，卖出的时候就要记得选余额宝。

余额宝的本质是一种货币基金，我们把钱转进去后，每年还有 1% 以上的收益，虽然不多，但也比存银行活期强一些。

4、卖出有什么费用？

买卖基金是双向收费的，卖出的手续费一般按持有时间来计算：

基金鼓励长期投资，所以持有时间越长，赎回费越低。例如上图这只基金，持有 730 天（2 年）以上，就免收赎回费了。

如果想用基金来短期投机，那就不太划算了，因为持有时间少于 7 天要收 1.5% 的赎回费。

同样，支付宝也给出了计算公式，如果你数学很好，可以试着自己算一算。如果不是，赎回时基金公司会自动帮你算好，一般也不可能出错。

七、基金定投100%赚钱吗？

正如硬币有正反两面，凡事都有优缺点，基金定投也不是 100% 赚钱的。

前面讲了很多基金定投的优点，这里也泼点冷水，好让大家更加理性地看待这件事。

1、定投赚不赚，还要看卖出价

相信对数字敏感的朋友已经发现了问题：

基金定投通过分散买入，获得平均的 “买入价”，但是最终赚不赚钱，还要看 “卖出价”。

• 投资收益 = 卖出价 - 买入价

想把基金卖出一个好价钱，可以在牛市高位卖出，也可以采取 “基金定赎” 的方法。

基金定赎和基金定投正好是相反的操作，通过定期定额卖出基金，获得一个 平均的卖出价。

如果市场趋势向上，这个平均卖出价会比平均买入价高，一高一低就是你的盈利。

2、追涨杀跌是人性的弱点

基金定投讲究 越跌越买，不断地摊低成本价，这样才有机会在市场回暖时赚钱。

可是，很多人都是在牛市后期，眼红别人赚钱才开始投资。结果一买就跌，越买越跌，牛市变熊市，最终被深度套牢。

不少人在 2008 年和 2016 年的熊市中越亏越多……在巨大的精神压力下，还能坚持基金定投的人可谓凤毛麟角。

大多数人实在是看不到希望了，忍不住挥泪砍仓，浮亏变成了实亏，再也没有翻本的机会。

在牛市的高位贪婪，在熊市的低位恐慌，是绝大部分人都逃不掉的宿命。

所以说，基金定投不是必胜法，想赚钱也要讲究天时地利人和，并不是买完就可以坐等发财了。

八、搞懂基金定投的10个问题

Q 1：我刚工作没什么钱，有必要定投吗？

理财是每个人都应该掌握的能力，和钱多钱少没关系。

换一个角度来想，你现在没什么钱，试错的成本也比较低，趁现在先把基金的坑都踩一遍，以后有钱就知道怎么投资了。

为什么很多一夜暴富的人，多年之后又会返贫，甚至生活比之前更糟糕，很大原因是缺乏管理金钱的能力。

钱少不去学理财，钱多了就是灾难的开始。

Q 2：眼红别人赚钱，现在定投还来得及吗？

通常来说，基金定投不考虑 “择时”，只要整体趋势向上，赚钱是迟早的事。

所以有这样一种说法：任何时候都可以开始定投。

不过，想最大程度发挥基金定投的优势，最好的时机是在市场下跌时开始定投，这样更有机会走出 “微笑曲线”。

如果在市场上涨时开始定投，又没有及时止盈，有可能走出 “倒微笑曲线”：

前面也举过例子，虽然在 2015 年牛市顶点开始定投，坚持几年也能赚钱，但这种情况非常考验你的心态和耐性。

Q 3：刚开始定投就亏了，还要不要坚持下去？

很多人定投之所以亏钱，是因为没有一个 合理的预期。

如果 前期亏损本来就在计划之内，那又有什么好慌的呢？

基金定投止盈不止损，越跌就应该越买，这样才能拿到更多 低成本的筹码。等牛市来到时，才能赚得更多。

另外，开始定投前可以做一次 “风险承受能力测试”，这个在支付宝、天天基金等平台都有。

当亏损 10%、30%、50% 时，你会有什么感受？会忍不住砍仓，还是坚持定投？

如果连前期亏损都忍受不了，可能你本来就不适合定投，安安心心买国债就好了。

Q 4：基金定投是时间越长越好吗？

基金定投和追女孩子一样，并不是傻乎乎地坚持就行的。

虽然说我国经济和股市是向上趋势，但中间的波动也非常剧烈，一个很浅显的道理，如果你没在 2015 年牛市卖出，可能就要等到 2020 年。

这样不但浪费了时间成本，收益也不是时间越长越高。

如果你中间急需用钱，还可能要吐血大甩卖……

Q 5：基金定投一定要买指数基金吗？

不是的，之所以推荐新手买指数基金，是因为它简单。

指数反映经济，只要我国经济发展良好，指数的趋势就是向上的。而且这是一种 “被动管理型基金”，不需要考虑基金经理的投资能力等因素。

市场上还有很多 “主动管理型基金”，过往业绩也非常不错。不过深蓝君建议你先入门，以后再考虑其他品种。

Q 6：行业指数基金值得投资吗？

和主动管理型基金一样，行业指数基金肯定也有投资价值，不过它们的挑选难度比市场指数基金更高。

现在社会分工越来越细，每个人都不可能了解所有行业。

香港首富李嘉诚的儿子，曾在 1999 年以 110 万美元投资腾讯，占股 20%，可惜两年后就全部卖出。

如果他能持股到现在，身价早就超越了自己的父亲……

所以说，连这种大佬也不一定能看准各个行业，作为普通人也不要太高估自己的能力。

当然，如果你真的非常看好某个行业，比如人工智能，而且你有足够的耐心等待行业爆发，那肯定是可以买的。

Q 7：基金定投真能实现每年 10% 收益吗？

虽然说基金定投大概率能赚钱，但每年 10% 收益只是一个笼统的数字。

要记住，实战不是算数学题，历史不会简单地重复。

我们既要心怀梦想，也要正视现实。

Q 8：买基金选过往业绩最好的就行了？

基金界有一种说法叫做 “冠军魔咒”，今年业绩最好的基金，下一年往往就业绩倒数，甚至出现大额亏损。

比如 “易方达新兴成长”，2015 年以 171% 的超高收益排名混合型基金第一，但在 2016 年却以 -39% 的亏损排名倒数第四……

其实也不难理解，风险与收益总是如影随形。

今年获得不同寻常的超额收益，很可能是采取了极端的投资策略，正好踩在点上了。

但没有策略可以 “一招鲜，吃遍天”，当市场风格改变，之前的绝招也可能变成昏招，这也是所谓的“盈亏同源”。

所以，投资不要迷信明星基金或者明星基金经理，保持独立思考更重要。

Q 9：基金定投可以用来准备孩子的教育金吗？

其实基金定投也好，年金保险也好，银行定存也好，这些都只是 理财工具，都可以用来做教育金规划。

给孩子存教育金，一般投资年限在 10 年以上，有机会经历两轮牛市，基金定投的平均收益相对高一些。

不过，基金定投的缺点也很明显，投资是有风险的，不是 100% 赚钱。

所以定投教育金，最好给自己留一个 Plan B，总不能亏钱了孩子就不上学吧？

Q 10：基金定投可以用来准备自己的养老金吗？

和教育金同理，基金定投也可以用来准备养老金，不过要注意 定期调整 “投资组合”。

比较合理的投资组合，不但会包括股票、基金这类高风险资产，也会包含国债、年金险、银行存款等低风险资产。

当我们退休后，收入就在持续下降，这种情况是不太适合冒险的，所以 高风险投资的比例也要逐渐降低。

在 30 岁的时候，你可以全仓买股票，但 60 岁就不要这样折腾了，股票可能只占投资组合的 30% 甚至更低。

以上 10 大问题从众多粉丝留言中选出，非常有代表性！

如果你还有其他疑问，欢迎留言，我会继续更新做补充。

人生没有标准答案，基金投资也没有必胜法。

洋洋洒洒写了一万多字，可能并没有直接告诉你，买那只基金能财富自由。老实说，世界上也没有人知道答案。

不过我坚信，授人以鱼，不如授人以渔。

希望你能掌握基金定投这门技能，并且终身受用。

如果我的回答对你有用，记得点赞鼓励下，也可以转发给有需要的人！

关于理财和赚钱，几年前我还写过一篇深度文章，推荐阅读：

写在最后

我是深蓝君，专注保险测评，日常科普社保和商业保险干货！

码字不易，如果我的回答对你有用，记得点赞收藏～

有任何保险疑问，欢迎关注 深蓝保机构号：

给我留言或私信，或者 点这里咨询，我都会尽我所能一一为你解答。

写在最前面，20210920知乎判定我的回答违规，申诉无果。更新6年的回答，我将代码打码重发，图片是没了，我也没有存档。

20150306定投14个月，每月300，浮盈1600。21岁毕业开始给自己存的养老基金。

20150316更新一下，盈利1800

20150317更新一下，定投还是非常不错的，特别是牛市之前就积累起来的份额，昨天一天就赚了200，有点汗颜，自己大量买的基金还没有定投买的好。身边有同事坚持定投下来的，选择基金不同但是一样大幅度盈利，可以说风险低而操作简单。秘诀就是一直坚持投入。

20150510更新一下，盈利4300，本金5500，大概盈利78%。
赚得时候很爽，可是熊市每月投的时候，黎明前的黑暗也许会吓跑许多人。

插入 20150529图片一张，做个纪念。

20150603哈喽，大家好，我又来更新了。前期同事跟我同一时期定投的差不多都翻番了，我的本金5500，盈利6924，盈利125%，在两个月前入手的一只基金已经翻番。面对中国股市巨大的赚钱效应，海外资金流入已超历史高点；随着钱如潮水般涌入，推动三大股指屡创新高。昨天有同事电话问我，卖嘛？我的回答是你想卖就卖吧。赚钱的时候及时落袋为安需要勇气，但是200%、300%的高山在前更需要勇气去坚守，我会在合适的高点（6000点或者8000点，我也不知道）将定投转入纯债或货币基金，等到天天看到跳楼新闻后大家对股市都彻底爱答不理了，我再重新开始定投股票基金。
20150707

有人在评论中问我定投的收益目前如何了，上图，目前还坚持定投中，未撤出。
20150825
感谢各位关心，卖掉了没有上来更新。已转定投货币基金。并密切关注大盘，企稳后再换回股票基金。
总的来说，定投还蛮抗跌的，没有自己投资的股票或基金那么惨，哈哈～

20151108
上证指数平均市盈率20倍以下了，准备恢复定投股票或混合基金，目前准备选一只之前定投中表现最好的科讯，毕竟快两年的感情了；另外准备做功课之后选一只十三五规划相关的题材基金；指数基金之前定投的表现并不理想，所以我不打算投，大家倒是可以关注下纳斯达克100指数。

然后之前转成货币基金的钱准备每次大盘或创业板下跌超过2%的时候手动补仓一个月的金额。

另外一支基金的代码我会尽快选出来的，拖延症的毛病要大家帮我治一下，哈哈！

20151124
定了一只科讯和宝盈老价值，钱有点少，就不拿出来丢人现眼了，准备暴跌的话把前期转货币的加进去。

20151130
有人在评论中问我定投的时间选择，在这里回复：
听过一堂课说，根据测算，总体来说1-10号和20—28号更好。（反正就是一个数据统计，理由神马的走神了没听清楚）
我觉得月初太早比如1号不好，因为很多节假日都在1号，有些坑爹的银行代销基金过了时间不会补扣，不要问我为什么和哪家～这样的话比如今年十二个月只扣六次（有时候碰上周末）
我的科讯选的是23号，用历史净值测算23号定投收益最大，当然了，不代表什么，我做过几只测算，八号，二十号这两个日子左右收益较好。

20151221有人在评论中问我为什么不更新了呢？你以为这是写投资日记啊！还天天更新！ 不过，我今天确实新增了周投，科讯（对，就是这么喜欢这只 ），但是我只是分享自己的投资操作而已，并不一定就是最好的操作。今天看到同事跟我一起开始定投，现在24个月，每月300这只，本金7200，盈利5000余，盈利69%。大家翻到我卖出的时候，只赚了40%出来，这证明啥呢，错过了大盘的顶峰，盈利回撤了，还不如傻瓜式的别卖了…

20160503大家一定好奇我这半年去做什么了？我1月暴跌的时候每次加仓1000元科讯，目前定投持有资金基本回到了去年清仓的水平，8296元，亏损704元，最近净值最高时仅亏200元。

20160722中间因为某些个人原因，五月开始我停了每周的定投，每月的定投还是不变。从亏损最多的10%以上，现在已经这样了。定投的简单，低风险我用三年证实。放图咬那些怂狗。

20170504 有人问我为什么不更新，我只想说，交易方面越勤奋的人越给交易所贡献手续费。我就这样保持定投，什么都不管，等待下一个牛市巅峰。预计两年不会更新此答案。

20200306 快三年了，嘻嘻，我什么都没干。在手机里找到一张19年3月的

然后再截图一张今天的对比

我还记得去年初的时候最低是负6000，现在是正6000，当时市值18000，涨幅66%。嗯，我个人认为牛市还没有来，等到你们都来告诉我牛市来了，我可能就清仓了。

另，我科讯持仓成本1.1286，000574持仓成本1.3515，建议你们没入手想入手的在我成本线左右投入一笔。给你们画个蓝图:

20200701 上个月初我觉得需要给父母增加定投，于是研究了一下证券类最近涨幅比较小，且券商又是牛市来临的先锋军，遂越看越喜欢，自己也增加了月投两次共计300的券商。

目前定投总体收益还可以。其实讨论股票基金的人越多，入场的人越多，离出场的时候就不远了。定投无脑盈利的诀窍就在于熊市投资，牛市撤退。

那些评论里，看你亏损还继续投资觉得你是傻逼，还问你亏多少幸灾乐祸的人，还有问大盘现在3000点该不该定投的人，都是本宝宝的韭菜。

20200711 我目前对于止盈的想法是浮盈达到120%赎回总金额的80%，剩下20%不管，继续定投，赎回放专门的一个货币基金，逢大盘跌2%加一个月定投数，具体怎么把这轮变现的补回去，到时候再研究吧，上一轮的补回做的不是很好，需要反思改进。

20210204 我忘记更新了，之前1月8日宝盈盈利100%，我卖了一半。然后才翻了一下，定投选的这两只，表现一般般吧，中游而已。能赚钱不过就是因为严格遵守定投的原理。

我新选了几只，准备下一轮开始投这些。主要还得是十四五规划中的重点行业类，总之，就是要为国接盘，紧跟政策。

想想我这个回答起码更新了五六年时间，还没有人留言说赔钱骂我的，只有看我浮亏25%嘲笑我的。我一点也不慌，姐姐15年的时候经历过分级b下折，直接三个跌停之后折成1/10，也经历过山寨币归零。讲道理，我从前只觉得基金定投适合做小资金的理财补充，现在不这么认为。

我从没有买过茅台，但是我知道茅台是a股第一高价股的时候，它才200还是400，看上去翻了一倍，其实也就15年牛市那一波而已，现在1700？我翻翻我的基金持仓，宝盈一直拿着茅台，所以这些年貌似没绿过超三个月。

基金的意义便在于，你不是专业选手，但是付出点廉价的管理费和申赎手续费可以雇佣那些专业选手。而且戒掉股票频繁操作的坏习惯。

因此，只要能够坚持闭眼定投，无论资金多少，都能够实现这种一轮牛熊100%的收益。风险只不过在于，临时用款的时候，有可能会处于亏损状态，但是流动性仅次于现金吧。

对于不经商的工薪一族，定投是个很合适的方式。无论资金大小，只要你有这种坚持到100%以上才卖出的“智慧”。

投资有风险，我没收广告费，买了赔了的就装死吧。七年投资基金，还没有亏过 但是现在确实不像是入市的好时机，可以考虑前期每月三五百，等熊市开始投多点。

20210817 新增食品饮料定投，另逢大跌日估值跌逾3%手动加仓月定投金额。 易方达收益80%，预计达到100%卖出本金。

另外关注到中国平安等大蓝筹股票价格较低，可考虑抄底相关基金。

20210913 新增一只每年表现都很优秀的鸡，粉丝先吃。

我已在不改变其他定投的情况下新增定投200，某国投资的进宝。目前每月定投600，后期科讯达到100%我会全部卖出改投这只进宝。

近五年定投收益300%多，我的定投收益才80%，一对比真的不能看，55555

每两万块少赚五万这样子。。。流血的心，颤抖的手，赶紧换了这只定投。

不管是在熊市还是牛市，基金定投都是一种比较适合普通投资者的理财方式。

为什么这么说？

因为基金定投具有定期投资、聚沙成塔、平均成本、分散风险的优点。

说白了，它的最大好处就是平均投资成本，避免选时的风险。

下面曼姐来带你算一算，基金定投的收益是如何的吧：

如果你定投分批买入，每次买入时的基金净值都不一样。因此，定投的持仓成本又称为“平均成本”。持仓成本=总投入/总份额，总投入就是每次定投金额的总和，总份额是每次定投份额的总和，而定投份额=定投金额/基金净值。

假设一只基金的净值表现如下表，开始投1000元，每月投入100，定投5个月，赎回时基金净值为1.10元。

总投入=1000+100*5=1500

总份额=1000+117.65+142.86+125+111.11+90.91=1587.52

平均成本=总投入/总份额=1500/1587.52=0.945

定投收益率计算方法有两种：

方法1：

定投收益率=总收益/总投入 = ( 市值 - 总投入 ) / 总投入

如上例，为（1.10*1587.52-1500）/1500=16.4%；

该方法在计算时无需考虑定投次数、定投周期，只需简单的加和投入资金作为本金，把现有的(市值-本金)作为收益，计算出简单收益率，这就是以上我们所用的方法，适用于不知道买进和卖出时的基金净值的情况。

方法2：

定投收益率=（基金净值-平均成本）/平均成本

如上例，为（1.10-0.945）/0.945=16.4%

在买卖基金的时候，收益率 = ( 卖出价格 - 买入价格 ) / 买入价格。

这是一次性买入策略的收益率。而定投分批买入，因此“买入价格”应该是“平均成本”，而“卖出价格”就是“卖出时候的基金净值”。

以上回答希望对你有帮助，欢迎留言私信，讨论交流。

我会坚持买下去

坚持了478 天

每个月定投一次大秦铁路，收益如何？

我们从2018年1月开始，每个月最后一个交易日的收盘价为基准买入500股，分红在投入计算一下这5年的投资收益。

2018年的定投数据：

1月收盘价9.65买入500股本金4825元，

2月收盘价9.32买入500股本金4660元，

3月收盘价8.28买入500股本金4140元，

4月收盘价8.29买入500股本金4145元，

5月收盘价8.40买入500股本金4200元，

现在我们有2500股参与分红，每股分红0.47元，可得分红1175元，以月底收盘价可买143股，

6月收盘价8.21买入500股本金4105元，

7月收盘价8.95买入500股本金4475元，

8月收盘价8.63买入500股本金4315元，

9月收盘价8.23买入500股本金4115元，

10月收盘价8.06买入500股本金4030元，

11月收盘价7.71买入500股本金3855元，

12月收盘价8.23买入500股本金4115元，

2019年的定投数据：

1月收盘价8.55买入500股本金4275元，

2月收盘价8.93买入500股本金4465元，

3月收盘价8.34买入500股本金4170元，

4月收盘价8.52买入500股本金4260元，

5月收盘价8.36买入500股本金4180元，现在我们有8643股参与分红，每股分红0.48元，可得分红4148元，以月底收盘价可买512股，

6月收盘价8.09买入500股本金4045元，

7月收盘价7.90买入500股本金3950元，

8月收盘价7.74买入500股本金3870元，

9月收盘价7.59买入500股本金3795元，

10月收盘价7.63买入500股本金3815元，

11月收盘价7.93买入500股本金3965元，

12月收盘价8.21买入500股本金4105元，

2020年的定投数据：

1月收盘价7.70买入500股本金3850元，

2月收盘价7.08买入500股本金3540元，

3月收盘价6.80买入500股本金3400元，

4月收盘价7.18买入500股本金3590元，

5月收盘价6.82买入500股本金3410元，

6月收盘价7.04买入500股本金3520元，现在我们有15655股参与分红，每股分红0.48元，可得分红7514元，以月底收盘价可买1157股，

7月收盘价6.49买入500股本金3245元，

8月收盘价6.62买入500股本金3310元，

9月收盘价6.37买入500股本金3185元，

10月收盘价6.41买入500股本金3205元，

11月收盘价6.78买入500股本金3390元，

12月收盘价6.46买入500股本金3230元，

2021年的定投数据：

1月收盘价6.37买入500股本金3185元，

2月收盘价6.53买入500股本金3265元，

3月收盘价7.01买入500股本金3505元，

4月收盘价6.88买入500股本金3440元，

5月收盘价6.85买入500股本金3425元，

6月收盘价6.58买入500股本金3290元，现在我们有22812股参与分红，每股分红0.48元，可得分红10949元，以月底收盘价可买1862股，

7月收盘价5.88买入500股本金2940元，

8月收盘价6.07买入500股本金3035元，

9月收盘价6.26买入500股本金3130元，

10月收盘价6.35买入500股本金3175元，

11月收盘价6.09买入500股本金3045元，

12月收盘价6.40买入500股本金3200元，

2022年的定投数据：

1月收盘价6.61买入500股本金3305元，

2月收盘价6.81买入500股本金3405元，

3月收盘价6.87买入500股本金3435元，

4月收盘价6.66买入500股本金3330元，

5月收盘价6.71买入500股本金3355元，

6月收盘价6.59买入500股本金3295元，现在我们有30674股参与分红，每股分红0.48元，可得分红14723元，以月底收盘价可买2433股，

7月收盘价6.05买入500股本金3025元，

8月收盘价6.45买入500股本金3225元，

9月收盘价6.77买入500股本金3385元，

10月收盘价6.41买入500股本金3205元，

11月收盘价6.85买入500股本金3425元，

12月收盘价6.68买入500股本金3340元。

5年共投入本金219115元，当前总股份数36107股，当前市值241194元，5年共分红38509元，已买入股份6107股，5年共盈利22079元，盈利10%

莫劝人买指数基，否则天打又雷劈。 我的收益非常丰厚，给你的建议是选一个长跑健将的股票基金，然后长持。 这两点都做到了，超过95％的散户，可能还说少了。