九恒星视点：集团企业司库建设几点思考

2022年7月12日，国资委召开中央企业司库体系建设现场推进会，总结交流工作经验，部署推动下一步工作。会议要求，要认真落实《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》工作要求，加快司库体系建设投运进度，确保中央企业司库体系按时建成见效；突出司库体系风险防控功能，全面防范资金风险和金融市场风险；充分发挥司库体系提升管理效能作用，提高资金管理效率；深入挖掘司库体系数据价值，支撑企业战略决策；采取有力有效措施，确保司库体系数据安全。

九恒星从事集团财资管理已超过22年，司库的研究已布局10年之久，目前已成功实施了10家以上大型集团的司库建设，共计签约司库建设的合同近20份，为行业司库建设和签约较多的司库财资IT厂商。

2022年年初国资委连续发布两份文件，为央企和国企集团明确了司库建设的要求和思路，彰显了国家对大型集团司库建设的迫切性，也给予大型央企和国企不少的压力和动力，如何快速的落地国资委的司库建设要求？如何快速的进行司库的建设？作为一直在资金管理行业及司库建设方面深耕22年的九恒星，责无旁贷地肩负起司库建设的使命。

九恒星基于多年对司库的研究和建设实战经验，结合国资委对司库建设的要求，分享几点来自九恒星关于司库建设的几点思考，希望给予集团企业及财务公司在司库建设过程中一点启示。

九恒星司库建设的理念：

"全局资源共享，集约统筹管控"

全局：指的是管理的主体，一方面是区域范围，境内、境外、和全球的金融资源。另一方面是管理维度，跟主业相关所有管理主体；

资源：影响融资成本和金融市场投资收益的资源；

共享：需要共享的经营资源硬性资源和软性资源：资金、人力以及知

识、对外关系、IT设施；

集约："集"就是指集中，集合各类生产要素，进行统一配置。"约"

是指在集中、统一配置生产要素的过程中，以节俭、约束、高

效为价值取向，从而达到降低成本、高效管理；

统筹：终极目标是充分内外部利用一切资源，相互之间无缝衔接，实

现利益最大化；

管控：利用全局资源共享的前提条件，对集团整体的金融资源进行管

理和把控，降低风险。

司库建设是集团企业战略管理的升级

集团企业司库的建立，不应是政策导向推动的被动适应，而是因为集团企业业务规模不断壮大、业务的不确定性增加、境外业务的拓展和国内外金融市场变化，集团企业更需要整合传统的、比较分散的资金管理组织和职能，除集团本身的资金集中模式外，强化对于流动性、投融资、资本结构、营运资金和利率汇率的管控。通过司库体系建设工作，将资金被动管理转变为主动管理、超前管理，实现集团各类金融资源可视、可控和增值，成为支撑集团战略落地的强有力保障。司库是实现集团战略管理升级最有力的手段之一。

司库组织架构体系构建

首先要明确司库的战略定位，是成本中心还是利润中心，与集团成员单位是什么关系；明确司库的管理模式和管理职责；明确司库与财务部、结算中心、财务公司、共享中心、以及各成员单位的工作职责界定，在管理范畴上对资金收支管理、流动性管理、金融投资管理、债务管理、风险管理、金融资源管理等方面进行分析，明确划分出各业务单元的工作职责。同时根据司库的职能和职责的划分，重构司库组织架构和岗位设置，明确各岗位职责和管理考制度，明确汇报路径等，最终建立和完善司库的组织构建，实现对集团金融资源的全面管控。

司库业务流程再造

建立司库之处，首先必须梳理司库与各业务单元和成员单位之间的协作关系，从集团战略、管控以及经营层面出发，建构符合自身特点司库管理模式和机制。将全集团凡是涉及司库业务的组织机构、制度、当前应用的系统统统纳入梳理的范围，确保司库的完整性和全面性。确定和固化与各业务单元的沟通机制，打破信息壁垒和信息孤岛，实现司库与各业务单元的互通互联，实现共享和融合、数据可视化、风险可控化以及实时的预测。特别要完善风险管控的流程，包括风险的识别、风险目标的设立以及风险管理的方法，从集团战略层面对风险进行统一识别和管控。

司库管理信息平台建设与集成

根据集团司库的管理定位要求，司库管理平台应实现集团管控一体化、集约化、流程系统化、功能全面化、风险可视化和分析实时化的目标。司库不是独立存在于集团，是需要与集团原有的结算中心、财务公司、财资中心（资金中心）、共享中心等财务和资金系统完全打通并予以升级改造，还必须与集团多年来建设起来的信息系统进行无缝实时的链接，如ERP系统、共享系统、OA系统等；对外部金融资源来说，还必须与国内各大银行进行银企互联，与政府主管部门、上海票交所等进行链接；与SWIFT、欧盟银行组织和TIS支付平台等生态伙伴展开合作和链接，为大型集团企业提供多元化的资金支付和信息获取的通道，帮助企业连接境内外银行，实现全球账户可视化，及时发现和预警交易风险，确保司库的高效运营。最终实现司库以"一张网"对集团企业金融资源的全生命周期运营和管理，建立起数字化司库管理的新逻辑，同时数字技术的发展又持续赋能司库管理创新。

构建Web3.0的时代的司库3.0

Web3.0已经到来，区别于Web2.0时代，基于区块链技术，让产业互联得以实现。基于Web3.0的最新技术，司库3.0让集团内部及成员单位，供应链的上下游、境内外金融机构、监管机构等进行信用互联成为可能，真正实现集团司库金融资源数据的安全隐私化、数据资产化以及数据信用化。司库数字化平台的定位决定着实现海量数据汇聚已成必然，如何充分利用BI数据挖掘技术，对司库、业务等数据进行多维度资金预测，高效布局金融资源，挖掘信用化的数据资产潜能，提升司库的战略支撑能力，将成为未来司库的重中之重。司库Web3.0时代，将实现凭证信用化、交易信用化、管理行为信用化和经营行为信用化，对流动性风险、市场风险和信用风险得到高效的管控。司库Web3.0让集团企业加快拓展全领域生态合作成为可能，以技术能力推动司库数智化升级，向世界一流司库迈进。

司库建设的建议和启示

司库系统建设可采取：整体规划、分期完善，先试点后推广的方式逐步建设。一期主要搭建雏形框架，做好框架搭建，二期则围绕"四个平台"的定位，不断强化四项能力建设，适应外部监管和自身业务发展，提升资金效益。

集团管控：集团在成员单位账户授权、资金归集、资金计划上报、非直连信息登记等方面需要给予相应政策指引，加强管控力度；

需求管理：以终为始，以项目目标为参照，管控需求范围。面对成员企业的需求，在管理和服务间找到平衡。贯穿各个环节保证需求准确性，避免信息缺失。保障需求团队的稳定性，避免非必要的需求变更；

项目管理：甲乙双方组建联合项目团队，统筹管理项目范围、计划、质量、沟通、风险、人力等内容。甲方全员全程参与项目，高层领导带队，中层领导把关，基层关键用户（含成员单位代表）具体执行。

九恒星司库系统模型图

后记

22年来，九恒星成功实施了400家大型集团的资金管理系统，以及3000多家中大集团企业的财资系统，特别对于2022年大型央企、国企执行国资委关于司库建设的文件要求，2022年又可以说司库建设之年，九恒星已有包括国电投、五矿集团、东风汽车、中粮集团、中建科集团等十多家司库建设案例和成果，正在建设的有近10家，相信在九恒星2022年司库管理的管理模式、技术、案例以及经验的积累，能给行业做出一些贡献。

文章供稿：九恒星董事长助理 冯廷辉