哈尔滨银行探“潜力”：一张持续优化的资产负债表

来源：愉见财经（ID：fish-finance）

最难的市场周期，也是最好的时代，转型发展、特色业务，为未来发展释放动能；

最严的金融监管，也是安全的起点，风控筑实、治理提升，为未来发展提供保障。

哈尔滨银行（06138.HK）就走在这样的主动转型、提质增效的道路上。解读该行2017 年度业绩，五大看点不容错过。

第一，稳效益。在城商行行业整体资产负债双重受压、利润增长乏力的大环境下，哈尔滨银行盈利能力仍旧平稳，业务规模有效增长。报告期末，集团实现归属权益股东净利润52.5亿元（人民币，下同），同比增幅7.6%；资产总额5642.6亿元，同比增幅4.7%；贷款及垫款2374.0亿元，同比增幅17.7%；存款3782.6亿元，增幅10.2%。

第二，提质量。全年实现中间业务净收入24.45亿元，同比增加0.51亿元，中收占比达到17.3%；ROA、ROE、成本收入比、人均利润等经济效益指标表现良好。在存贷业务方面，资产负债表结构也在持续优化。

第三，强特色。

一来，该行已经完成总行组织架构优化，对各业务板块的资源进行全面整合，优化后的组织架构更加突出小额信贷战略的核心地位，更加突出小微企业、三农、消费金融等优势；

二来，依托历史和区域优势，更加突出对俄金融服务特色。中俄金融联盟新增会员6家，百亿跨境银团贷款实现首笔提款，完成城商行首家卢布现钞的空运跨境调入，实现了卢布现钞的突破性流动。

（2017年在对俄表内外资产余额、跨境电商平台商户数量、跨境电商平台交易金额三个指标方面分别增加31.3%、209%、19.4%，分别达到114.9亿元、1660户、40.0亿元。）

第四，集团化。

-控股子公司稳健发展，村镇银行体系进一步壮大，村镇银行、金融租赁、消费金融初具雏形，集团化布局基本形成。

-8家新设村镇银行开业，32家村镇银行资产总额达到人民币270.12亿元，比年初增加人民币25.78亿元；

-哈银租赁业务回归属地，资产总额达181.91亿元，实现净利润人民币1.15亿元；

-哈银消金正式开业，核心高管团队构建完成。

第五，固后防。

-报告期末不良率1.70%，低于行业约1.74%的平均水平；拨备覆盖率为167.24%。

-得益于主动核销力度加大和风控能力提升，更能指向问题实质的“净不良生成率”录得0.68%，比年初显著下降0.22个百分点。

-核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.72%、9.74%、12.25%，较上年末分别上升0.38个百分点、0.39个百分点、0.28个百分点，资本充足情况提升是因风险加权资产增速放缓及实现净利润增长导致，为后续持续经营和稳健扩张提供了坚固后防。

在一众亮点中，资产负债表的持续优化，是最能实实在在反映在财报数据上的。下文就从资产负债结构来解析哈尔滨银行正在不断推进的资产负债表“重塑”。

哈尔滨银行董事长郭志文表示，在2017年，该行持续完善资产负债管理和资产流转工作机制，加强对资产、负债业务的定价管理，持续优化资产负债结构，提升资产收益水平，有效管控负债成本，着力构建资产流转常态化管理机制，积极创新资产流转模式。

在2017年金融强监管环境下，哈尔滨银行主动控制规模扩张节奏，在资产规模稳健而非过于快速增长的前提下，着力在资产负债结构的优化上。该行将资产规模同比增速控制到了4.7%，低于2016年增速，但资产“质量”更高了。

从资产端来看，增长最为强劲的是公司贷款，报告期末余额录得1184.776亿元，增幅24.7%，哈尔滨银行方面表示，该行顺应国家促进中小企业发展的政策要求，持续支持实体经济发展，加大对贷款客户的支持力度。从贷款分布来看也应证了这一点，公司贷款中小企业贷款占比超过六成。

值得一提的是，2017年是哈尔滨银行公司金融业务的“联动发展年”工作主题年，即以公司业务投行化为发展思路，加快转型调整，业务发展持续优化，公司业务实现快速布局，不断完善公司金融产品体系，提高公司金融业务综合贡献度和专业化水平，促进资产、负债、中间业务的均衡统一发展，构建了“轻资产、低成本、重流动、高收益”的公司业务发展格局。

报告期内，该行实现公司金融业务税前利润17.921亿元，占比25.1%。

该行个人贷款也录得较高增幅。报告期末个人贷款余额为1183.758亿元，增幅11.9%，哈尔滨银行方面表示，这主要是由于该行顺应政府支持金融机构向中小企业和农村地区提供金融服务的政策。哈尔滨银行的个人贷款包括小企业自然人贷款、个人消费贷及农户贷款，是该行小额信贷业务的重要组成部份，也在该行重点发展小额信贷业务的策略支持下应声而长。

同样值得关注的是，哈尔滨银行始终坚持“大零售”的经营定位，侧重零售业务价值创造和利润贡献，增强部门间协同力，致力于为客户提供全面、多功能的一站式金融服务，增强客户粘性及满意度，而随着互联网金融的蓬勃发展和市场竞争的日趋激烈，哈尔滨银行又在客户营销、精细化管理、财富管理专业能力建设、零售信贷差异化经营和交叉销售等关键领域寻求突破，不断提升零售金融投入产出效率和利润贡献，持续增强零售业务市场竞争力。

2017年，该行零售金融业务不断完善定价机制和系统建设，提升风险定价能力，实现零售金融业务税前利润23.624亿元，占比33.1%。

从负债端来看，在行业整体“存款难”的情况下，哈尔滨银行的客户存款仍录得10.2%的增幅，该行称主要由于加强定价管理、改善服务和加强营销能力所致。

其中可圈可点的是公司存款获取能力。报告期内，哈尔滨银行继续加强银政合作，积极响应政府类资金结算需求，成功上线住建部住房公积金银行结算应用系统、非税电子化系统和国库集中支付系统，先后中标全国及省级、市级国库现金管理、非税收入收缴、政府债券承销团成员以及商品房预售资金监管资格等；同时积极组织各项存款营销活动，成效显著。

公司存款余额中，活期存款占比44.4%；该行的哈尔滨分行的公司存款余额占当地公司存款市场份额的17.5%，在当地市场排名第一。

而在金融去杠杆和强监管的大背景下，2017年，哈尔滨银行也顺应大势，主动先于行业优化了其表外业务。资产方面，存拆放同业及其他金融机构款项较年初下降了近39.3%，买入返售金融资产则较年初调降了67.2%；负债方面，同业存拆入款项较年初下降了60.8%，卖出回购款项较年初下降66.5%。

一番主动调节之下，该行表外资产已经“轻装”稳健，健康度大幅提升，先于同业提前“拆弹”未来的缩表风险。

哈尔滨银行还积极适应宏观审慎评估体系，致力于发展小额信贷等资本消耗低的业务，推进资产证券化和各类资产流转进程，优化资产结构。

此外，该行及时补充人民币80亿元二级资本债，充实资本充足率，使经营更加稳健，发展更有后劲。

围绕着前文所述的“联动发展年”工作主题，2017年，哈尔滨银行的小额信贷特色业务进一步推进，其中零售信贷、微型金融、消费金融、小企业金融等专业化经营机构均大胆创新，注重研发，力争早日实现建设“服务优良，特色鲜明的国际一流小额信贷银行”的战略目标。

数据也显示了小额信贷特色业务的“马达”强劲：报告期末小额信贷余额1914.256亿元，增长14.1%，占客户贷款总额的80.6%；小额信贷业务利息收入94.355亿元，占客户贷款利息收入总额的70.2%。

其中，小微企业金融条线持续推动产品创新和优化升级，围绕国家政策，加强银税合作，落实银税互动，创新推出“税信易贷”业务；围绕客户需求，优化升级“小企业流动贷”、“小企业惠房贷”产品，积极创新微贷产品风控模式，针对目标客户制定个性化产品策略；不断加强对科技文化类企业支持力度，推动投贷联动项目，创新担保方式，实施总分联动，推出“科创跟贷”模式，积极探索投贷联动业务新模式。

消费金融业务也是哈尔滨银行的一大特色。其通过互联网大数据技术与传统金融服务相结合，大力发展消费金融业务；通过对原始数据的积累与挖掘，开展内外部交叉销售与联动营销，拓展普惠金融服务的广度与深度；通过与外部优质数据渠道合作，依托大数据分析与传统银行风控手段相结合，合理控制整体业务风险。

报告期内，哈尔滨银行还积极响应政策号召，加强与深圳优质企业深圳前海微众银行的联动发展，通过开展个人信用微联合贷款业务，积极探索在线消费金融服务，拓展线下业务在线化发展进程，进一步凸出消费金融场景化、数据化、共享化的特点。

在对俄金融特色方面，报告期内，哈尔滨银行发挥对俄资源优势，在对俄金融领域继续保持境内同业领先水平。2017年度，对俄金融业务营业收入1.825亿元，营业利润1.375亿元；对俄表内和表外资产业务余额114.9亿元，增幅31.25%；卢布现汇交易量575.68亿卢布；跨境调运现钞1000万卢布。

哈尔滨银行还作为中方发起人及主席单位，于2015年联合俄罗斯联邦储蓄银行发起首个中俄金融机构交流平台——中俄金融联盟。2017年，该联盟新增6家中俄机构，成员已由初始的35家发展到68家。

具体业务层面，报告期内，哈尔滨银行作为牵头行及代理行与俄罗斯开发与对外经济银行开展的百亿银团同业借款业务实现首笔提款，提款金额5000万元人民币，标志着中俄两国金融机构参与最广、规模最大、影响最深的跨境同业银团合作项目正式落地实施；哈尔滨银行还参加俄罗斯第三大私人银行莫斯科信贷银行的5亿美元跨境银团同业借款业务，深化了与俄联邦核心地区同业的资产业务合作。

此外，哈尔滨银行成功投资“一带一路”沿线俄罗斯企业发行的熊猫债券；与我国唯一以对俄合作为主题的国家级新区哈尔滨新区签署《全面战略合作协议》。

截至报告期末，哈尔滨银行对俄银行同业总授信金额折合人民币约101.74亿元，境外代理行数量达到496家，其中俄罗斯代理行数量140家，成为全国对俄代理行最多的银行之一。

2017年是哈尔滨银行的建行20周年。历经20年风雨洗礼的哈尔滨银行，站在2018年这个新的起点上，用代理行长吕天君的话来说：“有‘轻舟已过万重山’的快慰，也有‘无限风光在险峰’的激动。”

面对诸多矛盾问题迭加、各种风险隐患交汇的挑战，惟不忘初心者进，惟改革创新者强，惟满怀激情者胜。在新的征程，吕天君表示，哈尔滨银行将紧紧围绕“治理提升”工作主题：

-坚守战略定位，回归业务本源；

-推进治理创新，释放发展动能；

-调整资负结构，提高价值贡献；

-树立底线思维，强化风险防控。

哈尔滨银行，愿以饱满激情走进小额信贷新时代。

雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。