文|艾瑞咨询

核心摘要：

行业现状：

第三方支付凭借其便捷、高效、安全的支付体验，使得中国的支付市场成为国际领先的支付市场之一。

远C端企业需要通过创新的支付体验以及完整的行业解决方案来提升自身的效率。所以，对于众多的支付机构而言，另一个角度的第三方支付竞争刚刚步入新的开始。

细分领域现状及建议：

远C端产业改造需求带来产业支付新机遇：通道类支付同质化、单一化的服务已不再适用，头部第三方支付机构开始以提供定制化解决方案、多元化支付产品为标准，协助构筑产业互联网进而实现全产业链条生态化协同的重要价值。

产业支付关键：①业务功能模块复用降成本，引流供应链金融业务增收入；②支付系统奠定数字化基础，供应链数字化重塑进一步释放效能。

线下近C端产业支付实践：条码支付为线下商户数字化升级提供窗口，头部收单机构及服务商规模效应显现，服务能力与产品力是业务逻辑升华的关键。

趋势洞见：

央行数字货币的推广应用，带来下游系统机具升级需求增加。

线上线下场景进一步融合，服务商面临转型挑战，有序整合多元企业服务。

产业链横向竞争活性增加，纵向开放合作生态，形成开放、富有活力的支付生态。

行业发展大观，国际领先的支付市场

不同时期的产品创新带来便捷高效的支付体验

早在1998-2005年，首信易、支付宝、连连支付、快钱、财付通等第三方支付机构相继成立，开始为线上化商业活动提供支付渠道。2010年，中国人民银行发布了《非金融机构支付服务管理办法》，并向符合条件的机构颁发支付业务许可证，这些举措确认了非金融机构支付业务的合法性地位，通过将其纳入监管规范了企业经营、保障行业长期有序发展。自2010年起，在网络购物、社交红包、线下扫码支付等不同时期不同推动力的作用下，第三方支付交易规模经历高速发展，在2020年，第三方移动支付与第三方互联网支付的总规模达到271万亿元支付交易规模。第三方支付凭借其便捷、高效、安全的支付体验，使得中国的支付市场成为国际领先的支付市场之一。

第三方支付产业图谱

 

典型企业案例分析

支付宝

聚焦“BASIC”战略，为企业及个人用户提供安全、高效、低成本服务

支付宝依托蚂蚁集团整体的“BASIC”技术战略，积极探索前沿科技在支付业务中的应用，由此衍生出了区块链跨境支付、刷脸支付、支付门等应用，通过科技能力为支付宝迈向产业支付提供了有力支撑。

打造开放生态，将支付、营销、数据能力，通过接口等形式开放给第三方合作伙伴

支付宝开放平台基于支付宝海量用户，将支付、营销、数据能力，通过接口等形式开放给第三方合作伙伴，帮助第三方合作伙伴创建更具竞争力的应用。通过接入支付宝开放平台，第三方合作伙伴可以获得更多的流量、用户和收益，而第三方合作伙伴提供的服务也让用户获得了更丰富的体验，平台生态更加繁荣，最终实现多方共赢。

快钱

覆盖多元消费场景，打造创新型金融科技平台

一站式聚合服务链接多生态场景，助力企业降本增效

快钱深耕业内大客户，覆盖国内保险、商旅、零售、金融、物流等现代服务业以及全国330余家万达广场的线下场景；同时还为中小微商户构筑从智能收单、智能账户、智能营销等多种增值服务的全链条普惠金融解决方案，有效帮助中小微降本增效，激发自身生产力和竞争力。快钱的一站式解决方案致力于服务好每一个微小的个体，通过数字化服务帮助其践行普惠金融可持续发展之路，进一步拉动内需。疫情期间，快钱面向受疫情影响较大的湖北地区的零售、餐饮商户推出手续费优惠帮扶等办法，还就零售、物流、餐饮等受疫情影响较大的行业开启战“疫”绿色通道，实时响应企业燃眉之急，满足各项战疫需要满足疫情期间各项需要,共同度过疫情难关。

国通星驿

背靠新大陆集团商户服务生态圈，打造国内领先的一站式商户服务平台

国通星驿成立于2010年6月，是新大陆数字技术股份有限公司（股票代码：000997）全资控股的一家第三方支付机构。国通星驿背靠新大陆商户服务生态圈，以支付为基础，依托公司全场景智能收款设备，搭配各类定制化场景解决方案，为商户提供支付、ERP、营销和金融等一站式立体服务。截止到2020年底，在全国开设超30家分公司，携手1813家渠道合作伙伴，及829家ISV和SaaS合作伙伴，累计服务超300万家商户。

与银行资源能力共享，以相互解决需求为目标，建立创新联合收单模式

国通星驿始终以“严格风控”、“合规经营”为原则，围绕“客户为中心”的理念开展业务，与中国银联、中国邮政等企业集团建立了长期战略合作关系。

结行科技

数字化战略升级，深度布局民生经济与产业金融生态圈建设

2020结行科技集团全面进入数字化经济时代，大力发展民生经济数字化建设，深入供给侧产业金融数字化创新；以支付为入口，凭借云计算、区块链、深度学习等智慧科技技术的发展创新，结合成熟的新零售云SaaS服务、产业数字信息服务、领先的营销叠聚机制模型，针对全国数百万商户提供一站式数字化支付、运营及营销服务。帮助线下实体商户快速部署、灵活配置，实现流量叠加式营销、智能化进销存管理、标准化店员服务检测，助力中小微商户数字经营转型。

开创本地互联模式，振兴线下实体经济发展

结行科技依托深厚的支付基础，为商户提供数字化经营、智能化管理、AI自动化营销的一体化解决方案。解决中小实体商户有转型需求却无转型能力的问题，使商户在经营中实现成本精简化，管理可视化，客流聚集化，提升商户内外部经营数字化体验，打通本地商家营销壁垒，智能化盘活本地社区及周边民生服务，促进实体经济复兴。

苏宁支付

覆盖全零售场景，持续拓展智慧出行与便民服务领域

苏宁支付以苏宁易购线上智慧零售场景为突破口，与国内多家大型银行合作，联合打造分期平台，推出信用卡至高24期分期免息、叠加满减等优惠活动，实现交易量稳步提升。在业内率先推出“一键付”、“一键绑卡”等安全高效的支付产品，提升用户体验。

线下通过与银联强强联合，苏宁支付主动连接外部零售生态，实现线上线下的无缝对接。连接起了全国超2700万家银联受理商户。受理范围从苏宁广场、苏宁易购广场、家乐福、苏宁小店、零售云店、红孩子、苏宁影城走向全国。此外,苏宁支付也聚焦于B端市场发展,积极开拓对商家运营的赋能功能,并以支付为切口,为商家提供衍生金融服务。

同时，苏宁支付持续扩展智慧出行布局，已经实现了对公交、地铁、铁路、高速、出租车、航空等领域应用的全覆盖。版图已覆盖上海、南京、苏州、无锡、常州、扬州、镇江、徐州、泰州、盐城、连云港等11城，实现了长三角主要城市公共出行平台的广泛接入。

跨境支付经验丰富，服务于跨境电商产业链的多重环节

苏宁支付早在2015年便着力布局跨境支付业务,至今苏宁跨境支付业务已拥有成熟丰富的服务经验。针对跨境电商在进出口业务中遭遇的痛难点，苏宁跨境支付围绕着“收单+跨境+金融”深入做文章，打造三位一体的一站式综合金融解决方案，服务于跨境电商产业链的多重环节。苏宁跨境支付根据B端用户在账户体系搭建、境内收单、国际卡收单、跨境支付、全球分发、供应链融资等方面的需求，打造出了跨境购付汇和收结汇（支持API、企业门户）国际卡收单、本外币收付、微信聚合支付、海关推单等工具，另也可提供基础支付支持服务、身份信息鉴权服务、“三单合一”的海关推单服务，以及跨境物流、仓储等其它增值服务。

易宝支付

聚焦产业互联网，提供行业支付一站式综合解决方案

易宝支付于2003年成立，2011年首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，2006年率先创立B端行业支付模式，是中国领先的第三方支付公司。公司先后为航空旅游、行政教育、通信、零售、跨境、电力、产业电商等众多行业提供定制化支付解决方案，帮助客户提效降本，创造价值，推进企业数字化转型和普惠金融发展。易宝支付通过支付科技渗透至产业链上下游各个环节，与平台合作的同时，深入到平台上下游的厂商、经销商、品牌商等各个环节，通过支付服务、账户服务、供应链服务，并联合物流服务平台、金融服务机构帮助企业疏通产业链的各个堵塞环节，帮助整个产业链实现效能提升，进而达到对交易量、交易效率的改善效果，成功促成交易，赋能产业联网转型升级。截止目前，易宝支付服务商家累计超千万，服务用户累计超过六十亿人次。

深度融入产业，打造产业互联网赋能新模式

易宝支付是实现国内航空公司全覆盖的支付机构，同时覆盖了所有主流OTA平台，打通了涵盖航空公司、OTA、票务代理的航空生态，连接航空、铁路、租车的全交通生态，并涉及旅游、酒店到景区的全旅游生态，实现在这一生态下的完全布局。易宝打通产业链各环节，搭建账户体系，实现收付一体化、资金闭环，并以此为基础，联合其他机构提供如会员、营销等增值服务，解决企业管理、获客、运营等一系列问题，提高企业用户粘性。

宝付

助力跨境企业新竞态，搭建全方位跨境服务生态

宝付支付成立于2011年，同年成为中国人民银行许可的第三方支付机构，在国内监管对宝付支付持续认可下，先后获得跨境人民币批复和跨境外汇名录登记。拥有国内全面的跨境牌照资质，并同步搭建成熟的海外牌照资质。适应全球变化，宝付支付助力跨境企业新竞态，为国内跨境电商企业搭建全方位跨境服务生态，成熟的跨境收款和外卡收单，以及出海电商企业线上经营工具虚拟信用卡等服务，结合数字化综合金融服务，构建中国电商企业国际支付业务闭环。

布局支付+SaaS解决方案，助力商户业绩持续增长

宝付以支付和账户为基础，面向不同行业，解决商户收款、分帐、账务管理等核心问题。同时，宝付持续优化生态布局，深入垂直细分领域，以大金融行业支付+整体解决方案与消费金融、银行、信托等头部客户持续深入合作，并大力拓展互联网保险、物流、SaaS、电商、航旅等细分领域，助力企业降本增效。2020年疫情期间，宝付针对数字经济大趋势下中小微企业和商户的数字化升级需求，协同合作机构打造SaaS解决方案，为加油、教育、出行、买菜、租房等行业提供一站式资金收付及账务管理解决方案，从支付服务、营销助力、金融赋能等方面支持商户实现数字化升级，在数字化建设中发挥更多的“链接”与“赋能”作用。

 

行业发展趋势

新工具：央行数字货币的推广应用

下游系统机具升级需求增加，中上游企业影响较小

央行数字货币替代M0，属于现金货币，按照数字货币定位于现金货币的思路，我们回顾今年发布的《非银行支付机构客户备付金存管办法》中的规定：“非银行支付机构按规定通过现金形式为客户办理备付金赎回的，应当先通过备案自有资金账户办理，再通过备付金主监督机构从备付金集中存管账户将相应额度的客户备付金划转至备案自有资金账户”。可见，新发布的备付金存管办法其实已经在为数字货币通过第三方支付兑换流通的方式做好了政策铺垫，而这一规定对应的业务场景是用户将目前的第三方数字钱包账户余额兑换为数字货币应用。可以看出，第三方支付机构的数字钱包服务和商户侧收单服务依旧是其流通的重要载体之一，数字货币的推广与第三方支付的应用是相辅相成而非相互替代的关系。与此同时，作为支付链条重要基础设施的清算机构依然会在数字货币时代发挥清算作用。而在支付链条的下游，收单服务商和机具生产商为了让数字货币能够具备更广泛的支付场景，需要对原有的设备和系统进行一定的升级改造，这种确定性将为下游企业的业务收入带来特殊的增长动力。

新业态：线上线下场景进一步融合

服务商面临转型挑战，有序整合多元企业服务

线下扫码支付的出现是很多线下商户与数字化的首次接触，而随着数字化浪潮的席卷与支付相关服务的升级，扫码点单和商户小程序成为商户业务进一步数字化的入口。随着扫码点单和小程序外卖、点单的应用推广，对于商户而言不仅意味着运营成本的节约，还会伴随着支付前环节的数字化升级，使商户运营信息更加完整，有利于进一步分析、提升自身的经营效率和获取外部的金融支持。而对于支付企业而言，线上线下的场景区分将就此打破，商户的服务依旧注重线下属性，但为其提供的服务将不仅限于线下支付，这对服务商的综合技术能力提出了更高的要求。如何拥抱转型多元商户SaaS服务，成为许多位居前列的收单外包技术服务商思考的问题，转型成功则意味着打开了更加广阔的企业服务市场，而转型失败则很可能意味着企业难以站立在数字化浪潮的前端。从实现方式上，与具备一定技术积累的SaaS服务商进行并购或参股是将行业理解与技术优势进行整合的有效路径；从业务顺序上，开展能够让商户更加直观看到数字化升级带来的降本增效效果的企业服务更适合在商户付费意愿较弱的市场早期。

新格局：开放、富有活力的支付生态

产业链条更加开放，产业支付生态拓展，整体竞争活性增加

艾瑞分析认为，未来几年间第三方支付机构的账户侧内部将面临新互联网巨头的入局挑战、外部面临银行侧数字钱包借助数字货币的再次入场；在企业服务侧除了对原本B2C收单业务的角逐外，还会将竞争拓展至更加广阔的企业间支付市场和企业数字化升级服务市场，而外包服务机构在完成备案合规手续后将开始完成进一步的市场集中；即便是对于两家清算组织，在不同清算位置的费率标准角逐和新场景的开拓上都在暗暗较量。与此同时，从发卡行到头部支付机构再到清算组织的产业链上各方亦在通过打造开放服务平台来实现产业链上的合作共赢，通过开放平台的合作将多元服务能力嵌入，使得生态中的资源和信息进入良性循环。