敬请参阅最后一页特别声明 1 行情回顾： 本周沪深300指数上涨0.70%，申万农林牧渔指数下降0.02%。在一级子行业中非银金融、房地产、计算机表现位居前列，分别上升10.78%、6.31%和6.09%。部分重点个股涨幅前三名：朗源股份（+18.78%）、华资实业（+8.39%）、金健米业（+8.05%）；跌幅前三名：晨光生物（-7.31%）、科前生物（-6.60%）、立华股份（-5.67%）。 生猪养殖： 根据涌益咨询，本周（2023.7.28-2023.8.4）全国商品猪价格为16.48元/公斤，周环比+12.26%；15公斤仔猪价格为466元/头，较上周上涨8元/头；本周50公斤二元母猪价格为1612元/头，较上周上涨39元/头；当周商品猪平均出栏体重为120.36公斤/头，周环比+0.3公斤/头。周外购仔猪养殖利润为-133.51元/头，亏损周环比减少221.55元/头；自繁自养养殖利润为-38.07元/头，周环比亏损减少215.47元/头。本周生猪价格持续呈现上涨态势，截至本周五，全国生猪均价为16.9元/公斤，近两周生猪价格出现跳涨。我们认为猪价上涨的主要原因有：标肥价差走阔带给养殖户压栏动力、台风天气使得生猪调运困难、二次育肥在猪价上涨的背景下与屠宰场争夺猪源，以上事件的发生与盼涨情绪的助推使得猪价短期出现快速上涨。从供需基本面来看，2023年3月份以来理论生猪供给量会环比增加，虽然年初疫病或对供给端或有一些扰动，但是整体依旧供大于求，生猪价格缺乏持续上涨的动力。虽然猪价大幅上涨，但是仔猪价格与母猪价格并未出现大幅上涨，说明行业对后市猪价预期并不高，目前2309生猪期货价格在17000元/吨上下波动，已经与现货基本保持一致。我们判断在短期内情绪的影响下，猪价或仍有短暂向上的动力，但是随着标肥价差缩窄以及二次育肥入场的完成，生猪价格存在再次下探的可能性，养殖端处于亏损的时间可能拉长，从而导致行业持续去产能。重点推荐：巨星农牧、温氏股份、牧原股份。 种植产业链： 根据应急管理部发布的2023年7月自然灾害情况显示，自然灾害造成农作物受灾面积3134千公顷。而华北、东北区域的极端降雨事件或对玉米、水稻等作物的产量造成一定影响，建议持续关注极端天气对农作物产量的影响。粮食安全是国家经济社会平稳发展的根基，始终是建设农业强国的头等大事，而种子作为粮食生产的重要媒介，振兴种业是我国要实现粮食安全的重要途径。2023年一号文件强调全面实施生物育种，有序扩大试点范围，规范种植管理，而两会上多个代表再次提及生物育种。随着我国对种业知识产权保护的层层加码和转基因作物商业化，种业竞争格局有望改善，行业集中度提升可期，具有核心育种优势的龙头种企有望快速发展，我们推荐关注具有先发优势和核心育种优势的龙头种企。重点推荐：大北农：转基因性状储备丰富；隆平高科：水稻、玉米种子龙头，参股公司转基因技术领先。 禽类养殖： 本周主产区白羽鸡平均价为8.84元/千克，较上周环比+3.76%；白条鸡平均价为14.70元/公斤，较上周环比+1.38%；主产区肉鸡苗均价为3.38元/羽，较上周环比+36.84%。2023年1-6月全国祖代鸡更新数量为68.28万套，较去年同期增加24.99万套，同比增幅为57.73%。我们认为引种不畅的产能缺口会逐渐传导至下游，2023年下半年板块景气度有望持续好转。 转基因玉米推广进程延后/动物疫病爆发/产品价格波动。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、重点板块观点................................................................................ 4 1.1生猪养殖：猪价在情绪的作用下短期上涨，行业去产能逻辑不变 ................................ 4 1.2种植产业链：台风天气引起多地降雨，关注天气对农产品产量的影响 ............................ 4 1.3禽类养殖:鸡苗销售旺盛，静待产能缺口传导 ................................................. 4 二、本周行情回顾................................................................................ 5 三、农产品价格跟踪.............................................................................. 7 3.1生猪产品价格追踪 ........................................................................ 7 3.2禽类产品价格追踪 ........................................................................ 8 3.3粮食价格追踪 ............................................................................ 9 3.4饲料数据追踪 ........................................................................... 11 3.5水产品价格追踪 ......................................................................... 11 四、一周新闻速览............................................................................... 12 4.1公司公告精选 ........................................................................... 12 4.2行业要闻 ............................................................................... 13 风险提示....................................................................................... 13 图表目录 图表1： 行业涨跌幅情况 ......................................................................... 5 图表2： 本周各板块涨跌幅（2023.07.31-2023.08.04） .............................................. 6 图表3： 本周农业板块涨幅前十个股 ............................................................... 6 图表4： 本周农业板块跌幅前十个股 ............................................................... 6 图表5： 重要数据概览 ........................................................................... 7 图表6： 生猪价格走势（元/千克） ................................................................ 7 图表7： 猪肉平均批发价（元/千克） .............................................................. 7 图表8： 二元母猪价格走势（元/千克） ............................................................ 8 图表9： 仔猪价格走势（元/千克） ................................................................ 8 图表10： 生猪养殖利润（元/头） ................................................................. 8 图表11： 猪粮比价 .............................................................................. 8 图表12： 白羽肉鸡价格走势（元/千克） ........................................................... 8 图表13： 肉鸡苗价格走势（元/羽） ............................................................... 8 图表14： 父母代种鸡养殖利润（元/羽） ........................................................... 9 图表15： 毛鸡养殖利润变化（元/羽） ............................................................. 9 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 图表16： 玉米现货价（元/吨） ................................................................... 9 图表17： CBOT玉米期货结算价（美分/蒲式耳）..................................................... 9 图表18： 大豆现货价（元/吨） .................................................................. 10 图表19： CBOT大豆期货结算价（美分/蒲式耳）.................................................... 10 图表20： 豆粕现货价（元/吨） .................................................................. 10 图表21： 豆油现货价格（元/吨） ................................................................ 10 图表22： 小麦现货价（元/吨） .................................................................. 10 图表23： CBOT小麦期货结算价（美分/蒲式耳）.................................................... 10 图表24： 早稻/中晚稻现货价（元/吨） ........................................................... 11 图表25： CBOT稻谷期货收盘价（美分/英担）...................................................... 11 图表26： 猪饲料月度产量（万吨） ......................................