计算机行业深度报告：ChatGPT火爆出圈，AI算力和行业应用潜力巨大

平安证券研究所TMT团队2023年2月28日证券研究报告行业评级：计算机强于大市（维持）计算机行业深度报告：ChatGPT火爆出圈，AI算力和行业应用潜力巨大请务必阅读正文后免责条款 2投资要点•焦点：ChatGPT带火AIGC，Open AI引领技术和生态。2022年11月，由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT推出并席卷了整个行业，其引入人类反馈的强化学习和监督学习训练方法，具备优秀的聊天对话、文案创作、代码编写等功能，且得到了微软的倾力支持，成为史上用户增长最快的消费应用。聚焦国内，百度在大模型领域积累深厚，总体水平处于行业前端，其创新性引入大规模知识图谱，模型性能得到大幅提升，公司近期宣布其“文心一言”产品将于2023年3月完成内测并面向公众开放，下游关注度极高，目前已经得到新闻传媒、互联网、金融等多个行业客户的广泛支持。•变革：AIGC与人更为神似，模型和数据是主要助力。AIGC实现了从分析内容到创造生成新内容的跨越，而模型、数据集、算力、应用是催生AI技术新范式的重要因素。在模型方面，Transformer预训练大模型为生成式AI带来了里程碑式飞跃，其中OPENAI发布的GPT系列大模型掀起AIGC热潮，尤其是ChatGPT火爆出圈。在数据集方面，数据量、多样性、数据质量是训练数据集的关键要素。•市场：大模型需要大算力，推动AI服务器市场增长。大模型的实现需要十分强大的算力来支持训练过程和推理过程，根据OPENAI数据，训练GPT-3 175B的模型，需要的算力高达3640 PF-days。ChatGPT的训练成本和推理成本高昂。我们认为，随着模型的迭代和AI芯片厂商产品的迭代，ChatGPT的训练成本和推理成本未来必将呈现下降趋势。但一次训练百万美元量级的训练成本和每天百万美元量级的推理成本，随着全球和中国人工智能厂商布局大模型，大模型将为全球和中国AI芯片和AI服务器市场的增长提供强劲动力。根据我们的估算，大模型将为全球和中国AI服务器市场带来约910.44亿美元和345.50亿美元的市场空间。市场空间巨大，相关芯片和服务器厂商将深度受益此次ChatGPT浪潮。•应用：行业将逐步回归理性，能否突破需要看B端。未来2-3年是行业应用落地的关键时段，AIGC在经历了近期的炒作热潮结束之后，预计将经历一段下沉期，市场趋向理性。期间，AIGC需要加快教育和融入市场，培育产品和应用。其中，B端是AIGC含金量最大的市场，AIGC需将技术转化成工具和解决方案，为企业和行业赋能。其中，文本、图像生成以及类聊天机器人等产品在B端都有较大应用潜力，游戏、金融和快消等市场有望率先取得进展。•投资建议：近年来AIGC的算法、数据质量等要素有着显著提升，文本、图片/视频、代码等技术能力快速发展，在客服、营销、游戏等赛道都显示出非常强的应用潜力。伴随着chatGPT的催化，国内AIGC产业链也将迎来空前的市场机会。算法方面，预计今年国内龙头AI厂商有希望推出能力接近chatGPT的产品；算力是短板，由于供应链的问题，我国高端训练芯片供给可能面对较大的压力，AI算力不足的问题可能显现，相关设备研发和基础设施建设企业可能继续受益。同时，AIGC新技术也会带来新的安全挑战，国产安全厂商也将受益。强烈推荐启明星辰，推荐科大讯飞、金山办公、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等；关注AI厂商后续发展机会，如云从科技、海天瑞声、云天励飞（待上市，已同意注册）。•风险提示：1）技术落地可能不及预期。2）来自监管和版权方面的风险。3）国内AI供应链断裂的风险。 3目录焦点：ChatGPT带火AIGC，Open AI引领技术和生态1变革：AIGC与人更为神似，模型和数据是主要助力2市场：大模型需要大算力，推动AI服务器市场增长3应用：行业将逐步回归理性，能否突破需要看B端4投资建议及风险提示5 4焦点：凭借AIGC爆款应用ChatGPT，Open AI强势出圈2022年11月30日，由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT推出并席卷了整个行业，短短5天，注册用户数就超过100万，仅两个月月活用户数已经破亿。2023年1月，全球每天约有1300万独立访问者使用ChatGPT。ChatGPT拥有强大的语言理解和文本生成能力，能够很好地支持聊天对话、代码撰写、文案创作等任务。与之前的AI聊天机器人相比，ChatGPT能够理解上下文并给出合理的回复，对话连续性大幅提升，可以称为人工智能发展史上的划时代产品。凭借着ChatGPT的成功，Open AI成为全球AI行业关注的焦点。各软件用户数达到100万所用的时间ChatGPT写诗、评论和代码生成等样例资料来源：Statista、百度百科，平安证券研究所 5OPEN AI：GPT模型技术领先，ChatGPT发布引发变革AIGC(AIGenerated Content)是人工智能生成内容，也称为生成式AI，涉及无监督和半监督学习算法，能够使计算机用先前创建的内容（诸如文本、音频、视频、图像和代码等）来生成新的内容，以此响应用户输入的提示语。OPEN AI是全球领先的AIGC公司。OPEN AI成立于2015年，其最初定位为“非盈利性研究机构”，2018年，OPAN AI发布了GPT-1模型，2019年，公司改制为“有上限的盈利性机构”，并于同年发布GPT-2模型；2022年3月，OPAN AI发布InstructGPT模型；2022年11月，OPEN AI发布ChatGPT。此外，公司还拥有自然语言转图片的应用DELL E2。资料来源：百度百科，平安证券研究所20152023201620182020OPEN AI成立开放人工智能应用接口2017201920222021发布GPT-1发布GPT-2微软投资OPAN AI 10亿美元发布GPT-3发布Universe发布ProximalPolicy Optimization算法发布OPEN AI宪章发布DELL E2研究人工神经网络中的多模式神经元ChatGPT月活用户超1亿发布ChatGPT发布InstructGPTOPEN AI发展历程 6OPEN AI：微软持续提供资金、算力和生态支持，助力成就爆款微软高度重视人工智能领域，在资金投入、计算资源、应用开发等方面与OPEN AI形成了密切的合作关系，两者优势互补、合作共赢。资金投入：2019年，微软向OPEN AI投资10亿美元；2021年，微软再次向OPEN AI投资，数额未披露；2023年1月，微软宣布将通过一项花费数年、数十亿美金的投资深化与OPEN AI的合作，根据美国财富杂志信息，该投资可能高达100亿美元。计算资源：微软Azure是OPEN AI的独家云供应商，且微软将加大在超级计算机方面的投资以支持OPEN AI的发展，同时OPEN AI也可以反哺增强微软Azure的AI能力，两者能够很好的合作共赢。应用开发：2月8日，微软推出基于OPEN AI模型的Edge浏览器和Bing搜索引擎，且微软表示未来所有产品将全线整合ChatGPT，包括Office三件套、Azure云服务、企业定制版产品等。资料来源：美国财富杂志，平安证券研究所Azure超级计算机OPEN AI赋能Microsoft计算资源软件应用OPEN AI与微软在计算资源、应用开发方面的合作关系微软投资OPEN AI历史20192021MicrosoftOpen AI202310亿$未披露数十亿$投资 7百度：文心大模型国内全面领先，有望打造成国产ChatGPT20192023202020212022发布ERNIE1.0模型发布ERNIE3.0模型，构建通用语义表示和任务语义表示框架发布鹏城-百度文心大模型,为全球首个知识增强型千亿级模型应用至百度搜索业务发布ERNIE3.0 Zeus模型发布ERNIE2.0模型,提出持续学习语义理解框架将推出“文心一言”百度在大模型领域拥有较强的技术实力和平台积累，其文心大模型总体位于行业前列。2019年3月，百度首次发布预训练模型ERNIE 1.0，之后针对大模型的技术创新与产业应用持续发力，目前已经实陆续实现了一定程度的突破：2021年，百度发布最新版大模型ERNIE 3.0；2022年，百度发布鹏城-百度文心大模型，其参数规模达到2600亿，较GPT-3参数量高50%；2023年2月，百度宣布其最新的大模型“文心一言”将于三月份完成内测，并面向公众开放。根据IDC对国内大模型市场的评估，百度文心大模型在产品能力、应用能力、生态能力等方面处于全面领先的业界地位。L1L2L3L1L2L3L1L2L3L4L4应用能力生态能力产品能力百度文心大模型平均分注：目前尚未有厂商在产品能力和生态能力方面达到L5，应用能力尚未有厂商达到L4中国大模型市场2022年评估结果-百度文心百度文心大模型发展历程资料来源：百度，IDC，平安证券研究所 8百度：创新性引入大规模知识，文心大模型性能大幅提升资料来源：百度，ERNIE 3.0: LARGE-SCALE KNOWLEDGE ENHANCED PRE-TRAINING FOR LANGUAGE UNDERSTANDING AND GENERATION，消费日报网，平安证券研究所ERNIE3.0框架结构百度文心大模型全景图百度文心大模型拥有NLP、CV、跨模态、生物计算等大模型组合，具有产业级和知识增强两大特点。文心大模型源于产业、服务于产业，可以满足真实场景中的诸多应用需求，真正发挥大模型驱动AI规模化应用的产业价值；文心大模型在海量文本数据的基础上引入大规模知识图谱，促进了结构化知识和无结构化文本之间的融合与共享，模型能力大幅提升。2021年百度发布了ERNIE3.0模型，首次在百亿级预训练中引入了大规模知识，模型学习效率和可解释性大幅增强。框架方面，ERNIE 3.0模型框架分为“通用表示”和“任务表示”两层，同时具备语言理解和语言生成两种功能；性能方面，ERNIE 3.0刷新了54个中文NLP任务基准，且其英文模型在复杂语言理解任务评测中超过了人类水平0.8个百分点。 9百度：“文心一言”生态建设取得进展，具备商用拓展潜力文心NLP大模型面向语言理解、语言生成等场景，具备超强的语言理解、对话生成、文学创作等能力。文心NLP模型将大数据预训练与多源丰富知识相结合，通过持续学习，不断吸收海量文本数据中词汇、结构、语义等方面的新知识，实现模型效果不断进化。“文心一言（英文名：ERNIE Bot）”是百度基于文心大模型技术推出的生成式对话产品。2023年2月7日，百度宣布将于2023年3月份发布“文心一言”，目前已经有大量下游客户参与文心一言的生态建设，行业覆盖面广泛，包括新闻、传媒、互联网、家装、汽车、金融等，其中新闻传媒业积极性最高，反映出“文心一言”这类AIGC产品将给媒体创作类行业带来巨大影响。在2023 AI+工业互联网高峰论坛上，百度智能云宣布“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，率先在内容和信息相关的行业和场景落地。资料来源：百度，平安证券研究所文心NLP大模型“文心一言”生态合作伙伴 10目录焦点：ChatGPT带火AIGC，Open AI引领技术和生态1变革：AIGC与人更为神似，模型和数据是主要助力2市场：大模型需要大算力，推动AI服务器市场增长3应用：行业将逐步回归理性，能否突破需要看B端4投资建议及风险提示5 11改变：AIGC实现了从分析预测到生成创造的跨越，AI开始更像人AIGC为人工智能技术带来技术变革。相比于之前的分析式AI，AIGC不再局限于分析已有数据的规律，而是实现了从分析内容到创造生成新内容的跨越，让AI更像人。事实上，早在2014年，随着一种深度学习架构生成对抗网络（GAN）的出现，生成式AI就开始流行。但近年来，生成式AI在模型、数据、算力都大幅度提升和改进，行业进入爆发期，其中模型的演进影响最为深远。NLP发展历程资料来源：腾讯研究院、CSDN，平安证券研究所