福建福昕软件开发股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）
福建福昕软件开发股份有限公司 （福建省福州市鼓楼区软件大道89号福州软件园G区5号楼） 首次公开发行股票 并在科创板上市招股说明书 （注册稿） 保荐人（联席主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 免责声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟发行不超过1,204万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），不低于本次发行完成后股份总数的25%。本次发行仅限于发行新股，不涉及公司原股东公开发售股份的情形。 保荐人相关子公司参与战略配售情况 保荐机构将安排依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及其依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过4,814万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） 保荐人（联席主承销商） 兴业证券股份有限公司 联席主承销商 国泰君安证券股份有限公司 本招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，请务必仔细阅读本招股说明书正文内容。并特别关注以下重要事项及风险提示。 一、重要承诺事项 本次发行相关机构或人员做出的重要承诺，相关内容参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”的相关内容。 二、发行人请投资者仔细阅读招股说明书第四节“风险因素”全文，并提醒投资者特别关注如下风险 （一）产品单一的风险 公司主要收入来源于PDF编辑器与阅读器产品、开发平台与工具以及云端的PDF相关独立产品，多年来公司一直专注于PDF软件领域的研发与销售，产品较为单一。若公司无法在PDF软件市场的竞争中继续保持一定的市场份额，则可能出现业绩下滑的风险。同时，若电子文档领域出现革新性技术或新的替代产品等情况，而公司在短期之内无法实现技术突破，则可能影响公司产品竞争力，进而对公司未来业务发展造成不利影响。 （二）海外经营风险 报告期内，公司的收入主要来源于海外，海外收入占公司营业收入的比例分别为94.78%、92.81%和91.60%，主要收入来源于美国、欧洲、日本、澳大利亚等地。未来，公司除了在上述主要销售区域持续进行营销投入之外，将逐步拓展新兴市场，如俄罗斯、巴西、印度等。若公司在海外市场经营过程中，对当地用户的文化、使用习惯等理解出现偏差，导致产品未能被当地用户广泛接受；或海外市场因各地政治、经济环境发生变化，导致经营环境恶化，都可能将对公司业务发展产生不利影响。 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 （三）市场竞争风险 在国际市场中，国际PDF相关的大型软件厂商具备起步早、规模大、资金充足等优势。在市场竞争中，Adobe公司目前仍占据PDF软件领域大部分的市场份额，处于竞争优势地位，在国内市场上也与公司形成竞争之势。同时，市场上还出现了跨界竞争者，市场竞争格局加剧，可能使公司面临市场竞争风险。 （四）人才流失及储备不足的风险 软件开发行业属于技术密集型产业，主要依赖于关键管理人员、核心技术人员和成熟销售人员为主的人力资源，随着软件行业的发展，行业相关人才的竞争日益加剧，若出现竞争对手恶性竞争或其他原因，导致关键人员流失，而公司后备人力不能及时填补空缺岗位，则可能导致公司出现人才流失及储备不足的风险。 （五）商誉减值风险 收购行为会导致公司账面商誉、无形资产的增加。报告期内，公司有多项收购，形成较大商誉。截至2019年12月31日，商誉的账面净值为7,936.13万元，占总资产比例达到17.06%，对收购所形成的商誉累计计提减值损失684.27万元，占总商誉账面原值的7.94%。如果未来商誉所对应资产组的经营情况不及预期，则可能产生商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 其中，CVision资产组所对应的商誉为5,000.79万元，由于CVision位于纽约州受到新型冠状病毒疫情的影响，2020年上半年实现营业收入和营业利润分别为593.07万元和-28.71万元，占2019年末减值测试时所编制的2020年全年盈利预测的比例分别为32.97%和-8.84%。公司于2020年6月末对CVision资产组所对应的商誉进行了减值测试，该资产组的可回收金额为7,303.96万元，仍较该资产组的账面净资产与商誉的合计金额高出1，659.99万元，因此CVision资产组所对应的商誉未发生减值。由于CVision主要为服务器端产品，其产品的服务器部署会受到新冠疫情的影响，若新型冠状病毒疫情在美国仍持续发展，而未得到有效控制，则CVision未来可能存在商誉减值的风险。 （六）中美贸易摩擦的风险 近年来，中美贸易摩擦不断，公司始终严格遵守中国和美国相关法律，且目前美国相关贸易法律及政策没有对公司的产品产生制约和限制。但由于国际局势 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 瞬息万变，如果未来美国对相关法律进行修订，导致出现如限制美国客户购买公司的产品、限制公司购买源自于美国的技术、或美国对进口的软件产品和技术授权加征关税等情形，将对公司经营活动产生不利影响。 （七）受新型冠状病毒疫情影响的风险 新型冠状病毒疫情目前仍在全球蔓延，公司采取全球化运营的方式，且主要市场集中在欧美等地区。受新型冠状病毒疫情的影响，部分机构客户由于办公效率的下降、办公条件的限制及预算的收缩等原因，推迟了采购计划，使得公司业绩的增长的有所放缓。若新型冠状病毒疫情仍持续蔓延，而无法得到有效控制，公司未来可能存在业绩下降的风险。 三、财务报表截止日后主要财务信息及业绩预期 （一）2020年半年度主要财务信息 根据华兴所出具的2020年半年度审阅报告（华兴所（2020）审阅字G-002号），公司2020年上半年的主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2020-06-30 2019-12-31 变动率 总资产 52,898.02 46,430.10 13.93% 所有者权益 39,492.56 33,277.48 18.68% 项目 2020年1-6月 2019年1-6月 变动率 营业收入 22,562.79 15,395.84 46.55% 营业利润 7,429.76 1,989.69 273.41% 利润总额 7,380.22 2,022.07 264.98% 净利润 6,237.76 1,706.21 265.59% 归属于母公司股东的净利润 6,185.91 1,635.38 278.26% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,732.47 1,326.31 332.21% 经营活动产生的现金流量净额 6,082.31 4,097.43 48.44% （二）2020年1-9月业绩预期 基于公司目前的经营状况、外部市场环境以及综合考虑新冠疫情对短期经营的影响，经公司初步测算，预计2020年1-9月实现营业收入区间约为3.29亿元 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 至3.43亿元，同比增长约32.05%至37.85%；预计归属于母公司股东的净利润区间约为0.81亿元至0.96亿元，同比增长约112.84%至148.34%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为0.75亿元至0.89亿元，同比增长约169.43%至217.92%。业绩预期增长的主要原因为营业收入的增长。 上述2020年1-9月财务数据为公司预计数据，未经审计或审阅，且不构成盈利预测。 综上，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司的经营模式、主要产品的销售情况及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项均未发生重大变化，未出现影响公司生产经营的重大不利事项。2020年1-6月公司营业收入、净利润较上年同期均实现了增长。公司预计2020年1-9月整体业绩也将较上年同期有所增长。公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在重大异常变动情况。 福建福昕软件开发股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-7 目录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、重要承诺事项 ......................................................................................
