三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管三只松鼠2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况三只松鼠2018年资产总额为309,649.4万元，其中流动资产为247,828.3万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的50.02%、32.96%和12.25%。非流动资产为61,821.1万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的41.3%、30.45%。资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产309,649.4100.000.00流动资产247,828.380.040.00长期投资404.270.130.00固定资产25,531.358.250.00其他35,885.4811.590.002.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的50.02%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管约占流动资产的32.96%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产247,828.3100.000.00存货123,971.650.020.00应收账款30,363.6512.250.00其他应收款2,659.421.070.00交易性金融资产0.00应收票据0.00货币资金81,679.832.960.00其他9,153.833.690.003.资产的增减变化三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加123,971.6万元，货币资金增加81,679.8万元，应收账款增加30,363.65万元，固定资产增加25,531.35万元，在建工程增加18,824.55万元，无形资产增加11,407.37万元，预付款项增加4,803.85万元，其他流动资产增加4,349.98万元，长期待摊费用增加2,936.48万元，其他应收款增加2,659.42万元，其他非流动资产增加1,545.93万元，递延所得税资产增加1,171.17万元，长期投资增加404.27万元，共计增加309,649.4万元。三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管6.资产结构的变动情况主要资产项目变动情况表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)流动资产247,828.3长期投资404.27固定资产25,531.35存货123,971.6应收账款30,363.65货币性资产81,679.8二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况三只松鼠2018年负债总额为198,471.5万元，资本金为36,000万元，所有者权益为111,177.91万元，资产负债率为64.1%。在负债总额中，流动负债为170,169.79万元，占负债和权益总额的54.96%；非流动负债为28,301.71万元，金融性负债占资金来源总额的9.14%。三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管负债及权益构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)负债及权益总额309,649.4100.000.00所有者权益111,177.9135.900.00流动负债170,169.7954.960.00非流动负债28,301.719.140.002.流动负债构成情况企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的81.63%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的13.56%。三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管3.负债的增减变化情况负债变动情况表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)负债总额198,471.5应付账款133,938.42其他应付款23,080.13非流动负债28,301.71其他13,151.24三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管4.负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加133,938.42万元，长期借款增加25,000万元，其他应付款增加23,080.13万元，预收款项增加4,970.1万元，应付职工薪酬增加4,559.94万元，应交税费增加3,321.25万元，其他流动负债增加214.95万元，预计负债增加199.13万元，应付利息增加85万元，共计增加195,368.92万元。5.权益的增减变化情况三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管所有者权益变动表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)所有者权益合计111,177.91资本金36,000资本公积5,014.37盈余公积7,699.46未分配利润62,464.076.权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加62,464.07万元，实收资本增加36,000万元，盈余公积增加7,699.46万元，资本公积增加5,014.37万元，共计增加111,177.91万元。三、实现利润分析1.利润总额2018年实现利润为40,182.78万元，与2017年的40,632.84万元相比有所下降，下降1.11%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2.营业利润2018年营业利润为39,784.56万元，与2017年的40,726.17万元相比有所下降，下降2.31%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加三只松鼠2018年财务分析详细报告内部资料，妥善保管144,698.04万元，财务费用减少841.74万元，共计增加145,539.78万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加114.17万元，资产减值损失增加114.95万元，管理费用增加1,181.04万元，销售费用增加38,533.76万元，营业成本增加107,548.77万元，共计减少147,492.68万元。增加项与减少项相抵，使营业利润下降1,952.9万元。3.投资收益2018年投资收益为568.94万元，与2017年的579.86万元相比有所下降， 下降1.88%。 三只松鼠2018年财务分析详细报告 内部资料，妥善保管 4.营业外利润2017年营业外利润亏损93.33万元，2018年扭亏为盈，盈利398.23万元。 5.经营业务的盈利能力 从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为700,116.7万 元，比2017年的555,418.66万元增长26.05%，营业成本为502,340.65万元， 比2017年的394,791.89万元增加27.24%，营业收入和营业成本同时增长，但 营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。 实现利润增减变化表 项目名称 2018年 2017年 2016年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 营业收入 700,116.7 26.05 555,418.66 25.58 442,269.62 实现利润40,182.78 -1.11 40,632.84 28.65 31,584.42 营业利润39,784.56 -2.31 40,726.17 28.84 31,610.28 投资收益568.94 -1.88 579.86 209.43 187.39 营业外利润398.23 526.68 -93.33 -260.84 -25.87 6.结论在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在 市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。 四、成本费用分析 1.成本构成情况 2018年三只松鼠成本费用总额为662,845.23万元，其中：营业成本为 502,340.65万元，占成本总额的75.79%；销售费用为146,071.28万元，占成
