蚂蚁集团上市计划暂缓，花呗、借呗将有大变化，4亿用户将受影响

蚂蚁集团对于经常网上冲浪的网友算是一个比较熟悉的公司。它是马云继阿里巴巴之后的第二大杰作，我们熟悉的支付宝、蚂蚁花呗和余额宝等都是蚂蚁集团的子业务。10月底，蚂蚁集团完成上市前的估价，总市值高达2.1万亿元，之后蚂蚁集团和马云就频繁进入了网友的视野。

蚂蚁集团估值如此之高，基本上很多互联网公司都无法望其项背。而马云持股8.8%，上市之后，马云的股权价值将到274亿美元。而就在今年10月底的福布斯实时数据中，马云的身价是667亿美元，如果将蚂蚁集团的股份再度升值之后，以马云的身价冲击700亿也不是问题，甚至还有希望能冲击全球前十。

然而还没等到马云开心几天，11月2日，人民银行、证监会等四个部门约谈了蚂蚁集团的实际控制人，即马云。双方就监管问题进行了洽谈，蚂蚁集团表示将落实央行等四部门的约谈意见。11月3日晚，蚂蚁集团就确定了将要暂缓上市计划，预计要推迟半年左右，这个消息对股民还是网友都是一个巨大的打击。因为股民本想要借助上市手中的股票能够大涨，进而赚上一笔；而网友们都惶恐不安，自己的花呗、借呗会受到影响吗？

首先，蚂蚁集团的经营环境将受到影响，其次蚂蚁集团的股票也会出现一定的下滑，一夜之间公司的市值降了5000多亿元。而网友们使用最多的花呗、借呗是其中最关键的一环，花呗的使用用户已经达到了4亿人。黄奇帆之前曾经说过蚂蚁集团背后的手段，蚂蚁的起始资金实际是30亿，但是在循环放贷中却产生了3000亿的资本。

就比如说用户借了100元，蚂蚁集团从30亿中抽100元给了用户。用户借钱就产生了债权，就相当于给蚂蚁集团打了个欠条，而蚂蚁就用这个债权再次向银行贷款，再把银行贷款的钱继续放出去。可以说蚂蚁集团的3000亿都是靠这种循环往复的抵押债权、银行贷款中产生的。相当于用户其实还是借的银行的钱，只是蚂蚁相较于银行的审查更加简单。因为蚂蚁集团的年利率要比银行高的，于是用户除了银行本身的利率之外，还要多支出一点，这一点钱就相当于蚂蚁收的“手续费”。

近日，银保监会发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“办法”），《办法》中就关于小额借贷公司的管理、规范股权的管理等问题进行了详细的描述。并且指出了不得诱导借款人，使借款人过度负债等问题。可以说《办法》对于蚂蚁旗下的花呗和借呗都起到了约束的作用，影响较大。

首先《办法》中就蚂蚁这种循环抵押借贷的形式已经明确了日后不可能再这样继续下去，因为日后小额贷款公司在网络小贷的业务对出资比例有了规定，不得低于30%，也就是说无论如何贷款公司必须出资30%，相当于3000亿元的话必须出资900亿元，这也保障了普通的用户，我们不用担心以后的风险全在用户身上了。

其次《办法》还规定了，非批准下，网络小额贷款公司的网络业务不能跨省级行政区。而蚂蚁集团的网络小额贷款公司并不符合要求。另外还明确了小额贷款业务应当介入金融征信系统，以后的花呗、借呗都将接入征信系统。

这也就意味着《办法》的出行，其实还是为了规范小额贷款公司，提升小额贷款公司的整体门槛。这样日后也不用担心投机、套现等行为屡次出现，对各种投机取巧的行为都有了约束力。像蚂蚁集团这种行业龙头，背后牵扯了如此庞大的资金，更要受到相关机构的监管。这样用户也就更能放心。

目前来看借呗、花呗日后将受到严格的监管，很有可能使用门槛没有原来那么低了，而像在校学生轻松得到几千元甚至上万元额度的情况也会有所减少。再加上借呗、花呗日后都将接入征信系统，而部分银行已经明确了如果近期有网络小额贷款将不再批准车贷、房贷。所以如果有买房、买车的用户一定要养好征信，申请贷款之前就不要再使用花呗或者借呗。

其实对于年轻人来说，最好不要盲目跟风，对自己的经济实力最好有一个明确的认知。不要过度透支，养成良好的消费习惯。即使使用花呗或者借呗，也要按时还款，千万不要逾期。否则逾期后造成信用受到影响，后悔也来不及了。