本系统主要实现包括卖方挂单、买方议价、反向交易、成交、实时风控/反洗钱核查、交易资金交收、日终对账及差错处理、人民币跨境国际收支数据上报等在内的全流程、全生命周期的管理。

1.中国人民银行和银行间市场清算所指导

该系统是在中国人民银行和银行间市场清算所指导下为响应国家做好碳达峰、碳中和工作的战略部署，进一步发挥金融市场基础设施作用，服务实体企业跨境结算便利化需求的战略试点项目。

2.国际化市场推广

随着广碳所和全国碳金融衍生品市场的发展，该系统应用可以从现货延伸到期货，从香港延伸到澳门，从而进一步推动内地碳金融交易的对外开放，吸引国际投资者参与碳期现货市场，形成有国际影响力的碳排放权定价机制。

3.完善的风险防范措施

(1)中央交易对手方清算模式

该系统采用中央交易对手方清算模式，防止多边净额结算失败，降低结算参与人的风险，提高结算效率和资金使用效率。

(2)反洗钱管控

针对交易参与机构采用事中风险控制模型，通过反洗钱、反恐怖融资检查后，方可允许交易成交。

(3)避免结算纠纷

采用碳配额和资金同步地进行相对交收并互为交割条件的结算方式(DVP“碳款对付”)，可最大限度防范结算风险和避免结算纠纷。

4.首创采用FIX协议实现碳交易跨境资金指令交互

国内首次采用国际金融信息交换协议FIX 实验碳交易（含其它大宗商品）信息流交互，从数据完整性（Data Integrity ）、安全性（Secure Data）较好的支撑大宗商品交易清算业务。

方案背景

当低碳排放成为全球经济增长的边界约定之时，碳排放权逐渐演化成一种稀缺资源。国际货币竞争的历史表明，能源计价结算绑定的货币，往往成为货币崛起的起点。据联合国和世界银行预测，碳交易市场有望超过石油市场成为世界第一大市场，碳排放权成为世界大宗商品也指日可待。因此，跨国碳交易结算货币的选择也成为一个重要议题。

我国自2011年起开始探索建立碳排放权交易市场。2013年以来，碳排放权交易在北京、天津、上海、重庆、湖北、广东和深圳等地试点。2018年初，中国人民银行发布《关于进一步完善人民币跨境业务政策促进贸易投资便利化的通知》，明确了包括开展碳排放权交易人民币跨境结算业务在内的多项跨境业务便利化措施，旨在进一步完善和优化人民币跨境业务政策，营造优良营商环境，推动形成全面开放新格局。境外投资方可以通过其在银行开立的境外机构碳交易人民币专用存款账户开展碳排放权交易人民币跨境结算业务。

在此背景下，为响应国家做好碳达峰、碳中和工作的战略部署，进一步发挥金融市场基础设施作用，服务实体企业跨境结算便利化需求，我司为香港人民币清算行港中银创新研发了碳配额交易跨境人民币结算系统。该系统配合上清所对接广碳所，依托人民币跨境支付系统完成了中国碳排放配额的跨境交易结算，推动内地碳金融交易的对外开放，吸引国际投资者参与碳期现货市场，形成有国际影响力的碳排放权定价机制，助力我国人民币国际化战略。

方案目标

本系统主要解决绿色金融方面和港澳跨境金融方面的痛点。当前绿色金融结构仍较单一、信息披露仍不完善。根据《2020年绿色债券年度发展报告》，2018年-2020年发生的绿色金融业务中，绿色信贷的比例高达90%，而绿色债券和绿色股权的比例分别只有7%和3%。绿色融资过于集中在债权尤其是信贷上，可能会抑制一部分绿色融资需求、扩大绿色项目的信用风险。通过本系统的引入，可横向扩展大宗商品跨境清算业务，促进国内绿色金融市场对外开放。

方案特点

碳配额交易跨境人民币结算系统为业内首创实现碳交易跨境人民币清结算服务全流程自动化处理，也是国内首创采用FIX协议实现碳交易跨境资金指令交互，结合自有知识产权低代码开发平台和公司级公共组件库完成应用的快速开发。

一、业内首创实现碳交易跨境人民币清结算服务全流程自动化处理

该系统采用一体化平台设计理念，通过通讯适配、报文适配、规则引擎实现与投资机构、交易所、清算所、清算成员行的无缝连接，屏蔽各交互系统间的底层差异，降低数据交互的复杂度，率先在大湾区内实现了碳要素流、资金流、信息流的互联互通。

二、国内首创采用FIX协议实现碳交易跨境资金指令交互

金融信息交换协议FIX是由国际FIX协会组织提供的一个开放式协议，主要用于在各类参与者之间建立起实时的电子化通讯协议。采用全球资本市场信息交换的通用标准有利于实现国内碳金融市场与国际碳金融市场的接轨。

未来该处理模式可复制至橡胶、液化天然气LNG等其它存在跨境人民币清算结算需求的大宗商品交易中。

三、采用自有知识产权低代码开发平台和公司级公共组件库完成应用的快速开发

我司的低代码开发平台（一种开发平台系统及开发方法ZL.201910019055.X）和专业化的对账组件（一种支付系统对账的方法、设备及终端设备ZL.201810124678.9）均已获得国家发明专利。

以此完成项目的快速上线，并降低项目的实施缺陷率，增强项目代码的健壮性和稳定性。

方案业务流程图

方案案例及效果

随着《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（银发[2020]95号）的发布，发展绿色金融已成为粤港澳三地共识，合力打造粤港澳绿色金融核心区，以绿色金融创新推动粤港澳大湾区可持续发展是大势所趋。发挥好大湾区拥有境内、境外两个市场的优势，广东可以通过绿色金融吸引国际资本投入，促进区内实体经济绿色发展；港澳可以通过绿色金融，为国际资金找到投资标的，维护和巩固大湾区国际金融中心枢纽地位。

碳配额交易跨境人民币结算系统正是为响应国家做好碳达峰、碳中和工作的战略部署，进一步发挥金融市场基础设施作用，服务实体企业跨境结算便利化需求而建设的。业内首创实现碳交易跨境人民币清结算服务全流程自动化处理；实现碳配额交易、风控、对账、数据上报环环相扣、多方协同；实现全流程追踪和可视化管理，有效预防和控制信用风险和操作风险。

系统率先在大湾区内实现了碳要素流、资金流、信息流的跨境互联互通，为国内外碳市场联通打通渠道、为我国碳市场国际化发展夯实基础。

截至今年中旬，广碳所碳配额现货交易量累计成交突破1.96亿吨，累计成交金额突破35亿元，占全国碳交易试点的34%，但其跨境交易市场才刚刚起步。

方案未来展望

未来，随着广期所和全国碳金融衍生品市场的发展，系统应用可以从现货延伸到期货，从香港延伸到澳门，从而进一步推动内地碳金融交易的对外开放，吸引国际投资者参与碳期现货市场，形成有国际影响力的碳排放权定价机制，助力我国人民币国际化战略。