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2018年天然气行业价格与营收状况分析 管道价格总体保持稳定 物流市场运费整体维持不变


        1、天然气价格

        参考观研天下发布《2018年中国煤制天然气市场分析报告-行业深度分析与发展趋势预测

        1.1国内天然气门站价
        
        2018 年 5 月 28 日,国家发改委下发《关于理顺居民用气门站价格的通知》,即自 6 月 10 日起将 居民用气门站价由最高门站价改为基准门站价,居民与非居民门站价相衔接。供需双方以基准门站价为基础,在上浮 20%、下浮不限的范围内协商确定门站价格。同时,推行季节性差价政策,形成灵敏反映供求变化的季节性差价体系,促进削峰填谷。
        
表:各省(区、市)天然气基准门站价格表(元/千方,含税)
 
        资料来源:公开资料整理

        2、居民天然气阶梯价
        
        我国主要城市相继实行了居民部门阶梯气价制度,一般将用气量划分为三个阶梯,实行不同的价格。超过基本用气需求的部分,用气量越大,气价越高。这项制度是在保障绝大多数居民生活用气不受影响的前提下,引导居民合理用气、节约用气。
        
表:主要城市民用天然气阶梯气价
 
        资料来源:公开资料整理

        3、国内 PNG 和 CNG 价格
        
        我国的 管道天然气(PNG)价格受政府严格管制,价格总体保持稳定。根据统计,目前非民用管道气价格较民用管道气价格高出 20%以上,存在一定的交叉补贴现象。民用管道气方面,广州和厦门地区的价格较高,分别是 3.5 元/立方米和 3.3 元/立方米;乌鲁木齐的价格最低,仅为 1.4 元/立方米。工业管道气方面,广州和贵阳的价格最高,分别为 4.4 元/立方米和 4.0 元/立方米;西宁的价格最低,仅为 1.8 元/立方米。
        
表:我国主要城市民用管道气价格(元/立方米)
 
        资料来源:公开资料整理
        
表:我国主要城市工业管道气价格(元/立方米)
 
        资料来源:公开资料整理

        根据统计,4 月份国内压缩天然气(CNG)价格波动不大,总体趋于稳定。CNG 工厂批发价方面,主要城市的价格差异不大,大多数地区在 1.9-2.4 元/立方米之间。CNG 车用价的地区差异较大,其中厦门地区的价格最高,为 6.7 元/立方米;乌鲁木齐的价格最低,价格仅为 2.9 元/立方米,大部分地区的 CNG 车用价在 3.5-4.5 元/立方米之间。
        
表:我国主要城市 CNG 批发价(元/立方米)
 
        资料来源:公开资料整理

表:我国主要城市 CNG 车用价(元/立方米)

   资料来源:公开资料整理

        4、国内 LNG 价格先升后降
        
        我国国内 LNG 价格从 3 月末至 4 月 LNG 小幅下降,但 4 月末由 3567 元/吨提升到五月末的 4253 元/吨,环比涨幅 19.6%。5 月上旬价格上涨原因主要在于,本月多个工厂检修,液位偏低引起市场价格上涨。但目前需求无大幅变化,随着管道气供应逐渐恢复,多个检修停工工厂相继开工,国内 LNG 产量已经出现回升,预计后期供应继续增加,LNG 国内市场价格或将呈现下行趋势。
        
图:LNG标杆价变化趋势(元/吨)
 
        数据来源:公开数据整理

        受国内市场影响,LNG 接收站价格环比上月出现小幅上升,涨幅在 8%-20%之间。华南区域维持价格不变或者出现小幅下滑。
        
表:我国主要城市 LNG 接收站价格(元/吨)
 
        数据来源:公开数据整理

        5 月份 LNG 地区成交价同样出现一定程度上行,河北、内蒙古、陕西等地涨幅稍为明显,其中河北较 4 月涨幅达到 1000 元/吨以上,其它地区上行幅度在 50-500 元/吨。目前检修已经部分结束或即将结束,部分地区出现小幅下跌。
        
表:我国各省份 LNG 地区成交价(元/吨)
 
        资料来源:公开资料整理

        各地区 LNG 下游接货价普遍上行,幅度在 500-1000 元/吨,湖北省幅度明显,涨约 1000 元/吨。本周价格同比上周已经出现 50-250 不等的跌幅,预计近期将以继续下行。
        
表:我国各地区 LNG 下游接货价(元/吨)
 
        资料来源:公开资料整理
        
图:国内LNG 价格变化(元/吨)
 
        数据来源:公开数据整理

        5、国际天然气价格
        
        国际天然气期货和现货价格总体保持稳定,美国天然气价格优势显著。截至 2018 年 5 月 30 日,纽约天然气现货价格为 2.8 美元/MMBtu,同比增长 7.7%,环比增长 6.1%;亨利港天然气现货价格为 2.83 美元/MMBtu,同比下降 7.2%,环比增长 5.6%。伦敦天然气期货价格为 7.84 美元 /MMBtu,同比增长 64.4%,环比增长 8.0%;亨利港天然气期货价格为 2.83 美元/MMBtu,同比下降 8.3%,环比增长 4.3%。4 月伦敦天然气期货均价比亨利港高出 4.53 美元/MMBtu,美国天然气价格与其他地区差距进一步拉大。

图:天然气期货价格(美元/MMBtu)
 
        数据来源:公开数据整理

图:天然气现货价格(美元/MMBtu)
 
        数据来源:公开数据整理

        国际 LNG 船租赁费大幅增加。截至 2018 年 5 月 30 日,LNG 中东离岸价为 8.5 美元/MMBtu,同比增长 109.6%,环比增长 16.7%;日本到岸价为 9.4 美元/MMBtu,同比增长 71.6%,环比增长 16.6%;比利时转运费为 9.2 美元/MMBtu,同比增长 157.9%,环比增长 12.6%;大西洋即期 LNG 船租赁费为 46000 美元/天,同比增长 91.7%,环比增长 2.2%;大西洋长期 LNG 船租赁费为42000 美元/天,同比增长 90.9%,环比增长 2.4%。
         
图:国际LNG 价格(美元/MMBtu)
 
        数据来源:公开数据整理

图:国际LNG 船租赁费(美元/天)
 
        数据来源:公开数据整理

        6、天然气运费及销售利润
        
        除西南地区外,LNG 物流市场运费整体维持不变,部分地区呈下降趋势。华北地区、华南地区和西南地区 5 月较 4 月运费维持不变;华东地区运费跌幅在 0.1 元/吨/公里左右,运距距离在 100 公里以内运费下降较为明显,由 1.50-2.00 元/吨/公里降至 1.20-1.50 元/吨/公里。
        
表:LNG 物流市场运费(元/吨/公里)
 
        数据来源:公开数据整理

        2018 年 2 月,深圳大鹏 LNG 接收站月均利润为 1510 元/吨,同比增长 87 元/吨,环比增长 147 元/吨;福建莆田 LNG 接收站月均利润为 572 元/吨,同比增长 619 元/吨,环比降低 12 元/吨;南通如东 LNG 接收站月均利润为 2456 元/吨,同比增长 2385 元/吨,环比增长 678 元/吨;浙江宁波 LNG 接收站月均利润为 704 元/吨,同比增长 642 元/吨,环比下降 367 元/吨;九丰 LNG 接收站月均利润估算价为 1594 元/吨,环比增长 220 元/吨。
        
表:LNG 销售利润(元/吨)
 
        数据来源:公开数据整理
        
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