今天几大指数全线拉升，尤其是主板，昨天探底回升以后，今天一根阳线直接拉到上周的高点附近，并且量能有效跟随，现在渐渐能看到市场的暖意了。$上证指数(SH000001)$
创业板，上周五开始，也有一些边际线改善。属于下跌到后半段资金的惜售，但今天起来，主要是主板的带动，整体还是偏弱。除非有右侧强势的资金驱动，才可能在波段低点走出靠增量资金驱动的行情。
政策面今年以来一直是暖的，管理层一直在小心翼翼的呵护着市场。
9月5日，央行再次“降准”来缓解人民币贬值压力。央行决定自9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点。
今年4月，本身已经下调了1%，此次下调意味向市场释放约191亿美元的外汇流动性。增加在岸市场美元流动性，有助于缓解人民币贬值压力。对大盘相对利好。
赛道股不宜追涨
今日涨幅居前的品种是：光伏电池（钙钛矿、TOPCON、HJT）；化学原料（环氧丙烷、丙烯酸、化肥、消毒剂等）；小金属（铅、锌、稀土等等);储能（钠离子、石墨、锂电池、钒电池等）；整车；房地产等。
光伏电池：主要受行业及公司消息影响。某上市企业发布公告，显示安徽华晟拟从该公司采购高效硅HJT电池生产线12条，产能共7.2GW。这个采购总额超过了公司去年年度审计营收的50%。
言外之意，HJT景气度显著上升，其生产工艺所需时间要比PERC及TOPCON要短的多，现在制造HJT电池最大的问题是成本问题，具说年底前后会解决成本高问题，那对于HJT来说是重大利好。目前钙钛矿技术最高转换效率高于31%（叠层效率超可突破40%），远高于HJT的26%，因此，如果技术成熟，产业化进程加快将值得期待。
资金面，HJT、TOPCON有明显回流，表现比较热烈，但下跌动能没有减缓，早盘初期也没有资金大幅回流板块。板块增量回流有限，只是定义为个股性行情。后市行情，需要看右侧的资金整体回流情况。
化学原料：主要受欧洲能源危机的影响。5号“北溪-1”停止输气，欧洲能源成本飙升，对化工产品生产影响极大。因为欧洲40%的天然气被用于生产基础化学品，停止输氧后约25%的企业减产停产。将刺激化学品企业价格大涨，国内企业将受益于价格传导及出口影响。国内环氧丙烷生产厂商开工率较高，产能提高空间有限,价格自8月涨价超25%。这是上涨的主要逻辑。
航空，长期逻辑一直在的，前期破位下行调整幅度较深。短线的逻辑有：前期的资金没有明显出逃，今天增量资金回流明显，但大环境还不足够稳，暂定为热点。短线进场的做好进场策略。
保险，8月24以后，形成先于市场向上的行情主要是风格切换（高切低）带来的短线的炒作，机构金从赛道股出来找的避风品种。不要预期太高。现在还没有的不追了。如果市场再次偏进攻，板块也到了波段高点，就需要谨慎了。银行，后市也是预期不宜太高，短炒为主。
消费，如果下半年疫情能够很好控制好，管控方式有改变，那么会有报复性反弹的机会。现在还是观望为主。
关注的方向：到了波段低点跌不动了的，增量一来就容易形成反弹行情，例如稀土资源，医疗健康。
总结：现在的行情，还是定义为反弹行情，现在位置可稍微乐观一点，短线选好品种，进场做好止损。
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