干货！2021年中韩锂电池行业龙头企业市场竞争格局分析 韩国LG化学VS中国宁德时代

行业主要上市公司：目前国内锂电池行业的上市公司主要有 宁德时代(300750); 比亚迪(002594); 国轩高科(002074); 亿纬锂能(300014); 孚能科技(688567); 欣旺达(300207); 派能科技(688063); 博力威(688345); 德赛电池(000049);猛狮科技(002684);蔚蓝锂芯(002245); 鹏辉能源(300438); 中天科技(600522); 中兴通讯(000063)。

本文核心数据：LG化学和宁德时代发展历程、产品布局、财务数据、锂电池市场竞争格局、锂电池出货量、价格

1、LG化学VS宁德时代发展历程对比：LG化学起步早

LG化学是韩国锂电池龙头企业，而宁德时代是中国锂电池龙头企业。LG化学成立于1974年，2015年进入中国市场，在中国乐金化学(南京)信息电子材料有限公司。公司业务主要包含电池、生命科学、尖端材料和石油化工四大板块，2020年12月1日，LG化学拆分其电池业务板块，成立了全资子公司LG新能源。2021年6月8日，韩国媒体报道称LG新能源正式启动上市流程，预计于2021年第三季度上市，募资规模超10万亿韩元(约合人民币573亿元)，LG新能源估值达100万亿韩元(约合人民币5733亿元)。

相较于LG化学，宁德时代起步较晚。宁德时代成立于2011年，2012年与德国宝马达成战略合作，正式进入动力电池系统行业。2015年公司收购广东邦普循环科技有限公司，布局锂离子电池产品梯次利用及回收产业链，提供全生命周期服务，并形成产业链循环闭环。2017年公司研发生产的动力电池系统使用量攀升至全球第一并保持至今。2018年6月公司顺利登陆A股创业板在深交所上市。

2、LG化学VS宁德时代产业链布局对比：宁德时代业务更集中、更协同

在产业链布局方面，LG化学的业务包含电池、生命科学、尖端材料和石油化工四大板块，四个板块之间的业务较为独立。电池和石油化工板块是公司最核心的业务，2020年合计占比超80%，其中，锂电池的营收占比为41.1%。

而宁德时代的业务更为集中，在锂电池产业链布局更完善，其在锂电池产业链的上游和中游均有布局。2020年，在中游，宁德时代动力电池的业务占比达78.4%，储能系统为6.8%，合计占比达85.2%，在上游，锂电池材料占比为6.8%。

3、LG化学VS宁德时代业绩对比：LG化学领先宁德时代

在营收方面，2018-2020年，LG化学和宁德时代的锂电池业务营收均稳步上升，2020年，LG化学的锂电池业务营收为739亿元，总营收为1732.35亿元;宁德时代锂电池业务营收为413.69亿元，总营收为503.19亿元。

整体来看，无论是锂电池业务营收规模还是总营收规模，LG化学均较大，并且宁德时代的锂电池业务营收与LG化学营收差距有扩大的趋势。

4、LG化学VS宁德时代市占率对比：宁德时代全球市占率第一，LG化学增速较快

在市占率方面，按动力锂电池的装机量数据来看，2019-2021年，宁德时代和LG化学的是全球电池的龙头，从趋势来看，LG化学的市占率上升较为快速，一年半时间上升了近12个百分点，但宁德时代的市占率下降了2.44个百分点。

2021年上半年，宁德时代的市占率为25.60%，位列全球第一，LG化学的市占率为24.05%，位列全球第二。

5、LG化学VS宁德时代经营数据对比： LG化学出货量大且增速快，宁德时代价格低

从锂电池的出货量来看，2018-2020年，LG化学和宁德时代的出货量均稳步增长，其中，LG化学的增速较快，两年增长了163.8%，宁德时代增长了119.7%，2020年，LG化学和宁德时代出货量分别为67Gwh和46.8Gwh。

从锂电池价格来看，LG化学锂电池价格较高，2018-2020年，LG化学和宁德时代的价格均稳步下降，2020年，LG化学的锂电池价格为11.03元/wh ，宁德时代的锂电池价格为8.83元/wh。

6、LG化学VS宁德时代产能及规划对比：LG化学的产能是宁德时代的近2倍

在产能方面，2020年，LG化学的锂电池产能为120Gwh，宁德时代锂电池产能为69.1Gwh，LG化学的产能是宁德时代的近2倍。从LG化学中期规划来看，未来，公司锂电池产能将达260Gwh。根据公司公告，宁德时代目前披露的锂电池在建产能累计为77.5Gwh，产能建成后，未来宁德时代的产能最少将达146.6 Gwh。

7、韩国LG化学VS中国宁德时代对比总结：宁德时代较LG化学处于微弱领先地位

整体来看，宁德时代较LG化学处于微弱领先地位，但LG化学的较快增速将使宁德时代的地位受到挑战。

以上数据及分析请参考于前瞻产业研究院《 中国锂电池行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。